24 апреля Банк России принял, пожалуй, историческое в некотором роде решение – понизить ключевую ставку сразу на 50 б.п. (базисных пунктов) аж до 5,5%. Главный экономический показатель впервые опустился с октября 2019 года и достиг своего исторического минимума – уровня конца 2013 года.
Хорошо это или плохо, и чего можно ожидать в экономике от такого поворота событий, попробуем разобраться.
Курс рубля
На фоне снижения ключевой ставки российская валюта немного укрепилась. Хотя в этом ей помогли и другие факторы: примерно в это же время цены на нефть возобновили рост, а фьючерсы на американские индексы поползли вверх.
Вклады
В обычной жизни вслед за снижением ключевой ставки дешевеют вклады. Собственно, это и произошло в начале текущего года, когда банки заметно ухудшили условия по депозитам. Но в текущих реалиях вряд ли так произойдет. Во-первых, банкам надо удерживать клиентов. Одни уходят из-за новых налогов на крупные суммы, другие спешно забирают деньги, боясь в итоге потерять все. Во-вторых, в дальнейшем поддержать депозитные ставки поможет снижение отчислений в Фонд страхования вкладов (ФСВ).
Кредиты
В этом секторе также обычно намечается снижение ставок вслед за падением ключевого показателя. Однако на этот раз эксперты и банки не могут сказать ничего определенного. В нынешних условиях утрачена прямая зависимость между ключевой ставкой и ситуацией на рынке.
Все, как один, говорят, что пока планируют наблюдать и ждать, что выдадут игроки большой тройки (Сбербанк, ВТБ, Газпром). Конечно, если крупнейшие банки страны опустят ставки на свои кредитные продукты, то и остальным придется сделать что-то, чтобы не утратить свою привлекательность перед потребителями.
Однако и здесь есть исключение. Относительно заметное снижение ставок ожидается в сегменте ипотечного кредитования, во многом благодаря запуску государственной программы на новостройки.
Инфляция
Откорректированный прогноз Банка России допускает, что годовая инфляция составит 3,8–4,8% по итогам 2020 года.
Зачем все это?
Данное решение свидетельствует о переходе в область так называемой мягкой денежно-кредитной политики, о чем вполне открыто говорится в пресс-релизе Банка России. Напомним, что ключевая ставка — это минимальная процентная ставка, по которой Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам. Таким образом, чем ниже ставка, тем охотнее банки кредитуются у ЦБ, деньги активнее идут в экономику и поддерживается какой-никакой, а баланс.
Кроме того, в сложившейся ситуации банки тоже находятся не в самом выгодном положении, ведь у них значительно повысилась стоимость риска, которую банки закладывают в новые выдачи. Так что снижение процентной ставки – это скорее определенная форма поддержки для коммерческих банков.ЦБ не исключает и дальнейшее снижение ключевой ставки. Все будет зависеть от того, как будет развиваться экономика в условиях пандемии.
В следующий раз вопрос об уровне ключевой ставки будет рассматриваться на заседании Совета директоров, запланированном на 19 июня 2020 года.
Понравилась статья? Не забудьте поставить лайк!
Если нужна помощь в одобрении ипотеки или выборе квартиры - звоните! Подберем оптимальную ипотечную программу и поможем с выбором лучшего ЖК. Звоните: +7 (812) 421-87-72
* ИПОТЕКА LIVE - команда специалистов в сфере кредитования, недвижимости, страхования и юридических услуг.
www.ipotekalive.ru