📎 Дисклаймер. Данная статья не является торговой рекомендацией и не гарантирует получение доходности. Статья является лишь иллюстрацией возможностей рынка акций Московской биржи, с целью повышения финансовой грамотности, и генерации раздражения за то что все так сложно.
Нет более живучего мифа о биржевой индустрии, чем миф о возможности загрести гору денег с рынка буквально из воздуха, совершенно ничего не вкладывая и ничем не рискуя. Соусом к мифу обычно подаются заверения в простоте и доступности способов заработка, для всех и каждого. Так вот, никакой халявы на рынке нет и быть не может. Но иногда….
Иногда случается какое-нибудь событие, сходятся звезды, мутируют вирусы и приоткрывается окно возможностей. Никто не знает, как долго будет открыто это окно и какие напасти поджидают нас за ним. Единственный инструментарий который может помочь нам воспользоваться ситуацией- это контроль рисков, статистика и некоторые знания рыночных процессов.
Итак, если не лень напрягать мозги (будет много расчетов)… Попробую расписать алгоритм получения "денег из воздуха" максимально подробно, по шагам.
Заголовок «Деньги из воздуха» означает, что первоначальные денежные вложения в проект из своего кармана равняются нулю. Но это совершенно не означает, что деньги в проект не надо вкладывать. Вкладывать надо, но поскольку проект достаточно короткий по времени, в качестве капитала подойдет короткий кредит.
Исходные данные: кредит в банке 1 000 000 руб , 10% годовых. Срок максимальный, чтобы минимизировать месячный платеж. За обслуживание этого кредита мы платим каждый день:
= 1 000 000*10%/365 = 274 руб.
Далее, если у нас есть брокерский счет на Московской бирже, начинаем шаманить с акциями. Если нет, топаем сюда за информацией
💼 КУПЛЯ акции SBER (Сбербанк об.).
На сумму 1 000 000 рублей биржа сейчас позволяет купить максимум :
1. 1 000 000 / (189(текущая цена)*0,4375(текущий дисконт))= 12 093 акции;
2. Округляем в меньшую сторону до 10 000 акций или 1000 лотов;
3. Сумма покупки акций SBER составляет 1 890 000 рублей (это больше, чем у нас есть денег на счете);
4. Долг за бумаги перед рынком, составляет: 1 890 000 -1 000 000(кредит в банке) =890 000 руб.
5. Обслуживание долга перед рынком составляет годовых : 2,5% (ставка РЕПО) +1,3% (комиссия брокера)= 3,8% годовых или = 890 000*3,8%/365 = 92,7 руб в день
6. Суммарно на обслуживание всего кредита (банк+бумаги) мы тратим = 274 + 92,7= 366,70 руб в день.
Думаю пока все понятно за исключением того, что такое ставка РЕПО. Вкратце, это ставка кредита с рынка под залог ваших акций SBER. Вот например сегодня, привлекаем рубли под 2,49-6,25% годовых.
🌟 Теперь перейдем к тому, ради чего все это затевалось. Мы знаем , что 30.07.2020 Сбербанк выплатит в этом году акционерам 18,7 руб на каждую акцию. (16.07.2020 отсечка под дивиденды).
7. Это значит что с учетом уплаты НДФЛ портфель из 10 000 акций принесет = 10 000*18,7*0,87 = 162 690 руб.(!)
8. С сегодняшнего дня 27.04.2020 до 30.07.2020 пройдет 94 дня.
9. Расходы на обслуживание кредитов = 366,70*94 = 34 463 руб.
Ну и тут можно было бы класть разницу между дивидендами и стоимостью кредитов в карман и радоваться «деньгам из воздуха», но не все так просто. Дело в том, что после отсечки, а именно 16.07.2020 - 2 дня= 14.07.2020 акции упадут в цене примерно на величину выплаченных дивидендов. И вот тут начинается игра вероятностей, за сколько дней акции SBER вырастут снова до уровня покупки.
Здесь есть несколько вероятных сценариев.
А) 📈 Наиболее оптимистичный сценарий это тот, при котором акции разгонят в цене к середине июля на величину дивидендов от уровня покупки (189 руб) , т.е. до цены примерно ~208-210 руб. В этом случае продаем акции и забираем курсовую разницу без получения всяких там дивидендов и тут же гасим кредиты.
10. 💸 Финрез (оптимистичный)= 2 080 000- 1 890 000- 366.7*78 дней=161 400*0,87(НДФЛ)= 140 415 руб. БИНГО !!!
Б) 📉 Депрессивный сценарий, это тот при котором акции стоят на месте , а после отсечки падают до уровня ~170 руб. Реальность будет видимо где то посередине, но мы рассчитаем депрессивный вариант в качестве основного.
После дивидендной отсечки акции требуется какое-то время, для того чтобы восстановиться до уровня цены перед выплатой дивидендов. В предыдущие годы восстановление занимало: 2019-194 дня; 2018-7 дней; 2017-28 дней; 2016-12 дней т.е. в среднем в эти годы акция восстанавливалась за 60 дней. В период 2010-2015 годы акция восстанавливалась в среднем за 50 дней . Возможно нашего уровня входа в 189 руб потребуется ждать еще 60 дней и это стоит денег:
11. 274 *60= 16 440 руб (за обслуживание банковского кредита)
12. (890 000-162 690 (див))*3,8%/365= 75,7 руб*60= 4542 руб (за обслуживание кредита по бумагам)
13. 💸 Финрез (пессимистичный)= 162 690-34 463-16 440-4 542= 107 245 руб.
Вот в общем то и все. Поиметь «деньги из воздуха» вероятность более чем.
Есть конечно неопределенности : не дадут кредит; бумаги вырастут быстрее, чем мы чухнем их купить; бумаги после отсечки будут восстанавливаться гораздо дольше на фоне кризиса; ставка РЕПО сильно вырастет и все в сумме размоет потенциальный доход от сделки. НО…кто не рискует и не контролирует свои риски, тот и не имеет возможности получать «Деньги из воздуха» Таков рынок.
PS. И нет я не забыл про ежемесячные аннуитетные платежи по кредиту в 1 000 000 руб. При ставке 10% и сроке кредита 5 лет, они составят примерно 21 250 руб ежемесячно. Кредитная карта "100 дней без процентов", как вариант заткнет кассовый разрыв. Ну или можно все пересчитать.
Надеюсь материал покажется вам интересным. Подписывайтесь на канал если хотите знать, как работает биржевая индустрия и, как в ней можно заработать. Есть вопросы, переходите по ссылке или пишите в комментариях. Дистанционное открытие брокерских счетов тут
Похожие статьи:
Биржевые технологии. Торговля с плечом. О чем не расскажет ваш брокер.
РЕПО. Заработок без риска не для таких нищебродов как мы.
Биржевые технологии. Какие плечи дают на валютном рынке Московской биржи