Почему в России невозможно заработать пенсию европейского уровня?
Сегодня я хочу рассмотреть абсолютно свежую ситуацию обесценения пенсионных накоплений в рублях, в динамике. Ведь мы все являемся сейчас свидетелями этого исторического события.
Немного сторителлинга. Я работала в найме более 20 лет. Немаленький срок, согласитесь. У меня есть не очень большие накопительная и страховая части пенсии, за двадцать лет меньше миллиона. Гроши, которые уже очень хорошо поели и инфляция, и девальвации. Вы сейчас скажете: "ой, да у неё квалификация, наверное, низкая или работала в серую". Нет, работала официально, имею степень кандидата наук, и даже защищенного аспиранта. Я, чётко, понимаю, что к моему выходу на пенсию моя накопительная часть пенсии превратится в пыль. Почему? Она деноминирована в рублях, а рубль не является резервной валютой.
Немного фактов. В пятницу ключевая ставка Центрального банка была снижена до 5,5%. Мой прогноз, что её снизят в 2020 году до 5% оправдывается, несмотря ни на девальвацию, ни на ситуацию с пандемией. Это означает, что ставки по депозитам должны составлять около 4%. Однако ставка RUONIA, по которой рассчитывается купонная ставка по ОФЗ с переменным купоном предательски ползёт вверх. Это увеличивает стоимость фондирования для банков или, другими словами, банки должны предлагать повышенную ставку по депозитам. И они уже начали рекламировать вклады со ставкой намного выше 4%. При таких раскладах держать низкую ставку по ипотеке смогут только банки, участвующие в госпрограммах.
Такой разнобой в ставках, говорит лишь об одном, реальная экономическая ситуация всё больше отклоняется от регулируемой экономической модели. То есть остатки рыночных механизмов пытаются выравнивать соотношения процентных ставок на фоне очередной девальвации рубля, а государственное регулирование гасит эти попытки. Вопрос, кто за это заплатит?
Заплатит за это население, своими пенсионными накоплениями и мелкий частный инвестор, который копил в рублях. Накопление сбережений в рублях в этот кризис снова подтвердит свою неэффективность. Тот, кто работал официально и имеет пенсионные накопления в ПФР обнаружит, что его будущая пенсия в очередной раз обесценилась.
Выход здесь, на мой взгляд, только один заниматься своими пенсионными накоплениями самостоятельно. Размещать их только в инструменты, деноминированные в резервных валютах. А российский рынок очень хорош в учебных целях, чтобы обкатать свои инвестиционные стратегии и научиться работать с базовыми инструментами на небольших суммах.