1️⃣FXRU ETF — долларовый, ликвидный биржевой индексный инструмент инвестиций в «корзину» более 25 еврооблигаций. Это способ защитить сбережения от обесценения и получать доход в долларах США при более низких рисках.
2️⃣FXRB ETF — рублевая «корзина» из корпоративных еврооблигаций Газпром, РЖД, Сбербанк, ВТБ, Лукойл и еще более 20 российских корпорации.
🕵️♂️ОЦЕНОЧНОЕ СУБЪЕКТИВНОЕ РЕЗЮМЕ:
- Лучшая надёжность среди ETF на Мосбирже.
- Высокая ликвидность. Легко купить или продать в спокойное время.
- Доходность за 5 лет:
- FXRU – Было 467 рублей, сегодня 899 рублей. 92,5% в рублях (18,5%/год).
- FXRB – Было 932 рубля, стало 1699 рублей, 82,3% в рублях (16,46%/год).
А в долларах
- FXRU = Было 9,13$, стало 12,08$. Доходность 32,31% (6,46% в год)
- FXRB = Было 18,23$, стало 22,84$. Доходность 25,29% (5,06% в год)
⚖️FXRU или FXRB?
Если вы ожидаете укрепления рубля или не хотите привязываться к динамике валютных курсов, тогда можно посмотреть на FXRB. Если наоборот ждёте ослабления рубля, то стоит взглянуть на FXRU. Так как в долгосрочной перспективе исторически рубль снижается по отношению к доллару, то мне ближе FXRU. Однако не всё так просто. За счёт валютного хеджа в FXRB выше доходность примерно на 5%. Т.е. необходимо ожидать снижение рубля к доллару на более, чем на 5% годовых, чтобы выбирать FXRU.
Мне не нравится FXRB из-за более высокой комиссии 0,95%, вместо 0,5% у FXRU. Также он чуть менее устойчив в период шторма на рынке из-за валютного свопа может сработать неожиданным образом. Все-таки не люблю всякие сложные финансовые штуки.
🇷🇺Страновые риски
Стоит также понимать, что привязка этих фондов только к российскому рынку является уязвимым место этих фондов. В России много страновых рисков. А значит есть риск падения стоимость облигаций. Конечно, если мы живём в рублях, то в случае санкционного давления фонды потеряют в стоимости облигаций в портфеле, но компенсируют это падение в рублёвом эквиваленте за счёт падения курса рубля.
💣Риски ликвидности рынка облигаций
Российский рынок облигаций, да и сами FXRU и FXRB относительно небольшие по мировым масштабам. Есть риск, что в такие моменты не хватит ликвидности и тогда в тот момент, когда появится желание выйти из фонда, то по хорошей цене сделать это будет невозможно. Поэтому есть смысл инвестировать в эти фонды только в долгий срок.
👉Подведём итоги:
Для российского ИИС мне нравится FXRU. На мой взгляд, какая-то доля может быть у каждого инвестора на ИИС.
Данный канал на Яндекс.Дзен является зеркалом постов telegram-канала @ETFpotok.
ДИСКЛЕЙМЕР
Информация, содержащаяся в данном канале, предназначена исключительно для определенного и ограниченного круга лиц и не имеет целью рекламу, размещение или публичное предложение любых ценных бумаг, продуктов или услуг. Представленные мнения учитывают ситуацию на дату предоставления информации. Все мнения выражают субъективное суждение, размышления. ETF POTOK не утверждает, что приведенная на канале информация или мнения верны, или приведены полностью. Указанная информация не является исчерпывающей и подготовлена только в информационных целях, носит исключительно ознакомительный характер и может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Автор не рекомендует использовать канал в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения и не дает гарантий или заверений в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования указанной информации.