Всем привет, друзья!
Рад приветствовать Вас на канале ВСЕ БРОКЕРЫ ВРУТ.
Сегодня хочу рассказать о таком сервисе как «Персональный брокер».
В разных инвестиционных компаниях или банках название услуги может отличаться.
Смысл в том, что вам предлагают сопровождение отдельным брокером сделок на бирже.
Идея услуги проста.
Когда на рынке появляется идея по покупке/продаже какого-либо актива, брокер звонит вам и описывает ее. Если вы готовы воспользоваться этой идеей, то подтверждаете свое намерение.
Всегда такие сделки оплачиваются по более высокому тарифу (при минимальных объемах сделки максимальная комиссия составляет в среднем 0,2%).
Последнее слово всегда за клиентом!
Чтобы заработать на клиенте больше и увеличить свою выручку, брокер будет предлагать идеи достаточно активно или очень активно, а кроме сделок с акциями предложит приобрести структурный продукт (структурную ноту, об этом подробно расскажу в следующих публикациях), сконвертировать валюту по биржевому курсу и тд.
Правда ли это нужно?
Вообще посыл хороший. Вы всегда в курсе событий. Не нужно держать руку на пульсе. Вам позвонят в самое подходящее время и предложат лучшую идею. Шансы заработать состояние растут с каждым поступившим звонком.
А что по факту?
А по факту оказывается, что вы далеко не единственный клиент у персонального брокера и не всегда под первым номером. Когда появится хороший сигнал, чтобы войти в позицию, он может позвонить одному клиенту, предложить ему этот вариант и ответить на вопросы, затем второму и только после этого вам. За это время цена может сильно измениться и идея уже не будет представлять той же ценности, что ещё полчаса назад (для рынка акций это время может стоить очень дорого!).
Брокер обязан принять все разумные меры, направленные на исполнение поручения клиента, обеспечивая при этом приоритет интересов клиента перед собственными интересами. (Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 27.12.2019, с изм. от 07.04.2020) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.03.2020, Статья 3. Брокерская деятельность (в ред. Федерального закона от 28.12.2002 N 185-ФЗ))
Это была выдержка из закона, слова правильные, но всё-таки свои интересы у компании всегда выше. Это показывает практика. И вот почему:
- Проскольз. Многие слышали этот термин. Вот, что он означает. Вы общаетесь с брокером и спрашиваете стоимость актива, например Сбербанк 200 - цена обыкновенных акций Сбербанка на момент разговора составляет 200 рублей. Вы покупаете акций на 2 миллиона рублей и завершаете разговор. Реальная стоимость акций, по которой прошла сделка составила 198 рублей. Это значит, что можно было купить то же количество акций за 1,98 миллиона рублей. В этом случае «законный» доход компании составил 20 тысяч рублей. Немного, но это с одной сделки. А если бы сумма покупки составила 20 млн? За один день таких сделок может совершаться много и каждый брокер с такой сделки получает свой процент. Вы можете возразить, сейчас все прозрачно и цену можно проверить, отследить. Да, можно. Пример со Сбербанком был для простоты расчета. Есть внебиржевая площадка, на ней приобретаются еврооблигации, главным образом. Котировки там не проверить простому обывателю и вот здесь то и кроется «чёрная касса». Минимальный лот редко составляет 100 тысяч долларов, чаще 200 тысяч долларов. Чтобы отслеживать котировки в режиме реального времени и защитить свои интересы нужен доступ к блумбергу, но у большинства его нет, этим и пользуются компании. После Крыма курс доллара увеличился в два раза, доходы компаний начали сокращаться. В тот момент всем брокерам увеличили план по выручке в два раза (в то время еврооблигации падали в цене на 40-50%%, цены менялись быстро и сделать эту выручку было делом техники). Чувствуете связь?
- Среди огромного количества клиентов зарабатывают единицы. Перед началом совместной работы у вас спрашивают к какому риску вы готовы и на какой доход ориентируетесь (в настоящее время почти все компании перешли на инвестиционное профилирование клиентов, определяющее отношение к риску и доходности). Всем уже известно, что более высокий доход сопровождается более высоким риском. «Золотое сечение» составляет 1 к 3, на практике бывает иначе. То есть риск просадки портфеля на 5% при прогнозируемом доходе в 15%. И здесь начинает играть жадность. Клиент часто говорит, что готов к присадке и 10 и 15% в надежде получить доход 30-40-50%. По факту получается, что клиенты получают убыток в 9 из 10 случаев. Почему? Да потому что они приняли эти риски. Брокеру без разницы, зарабатываете вы или нет. Важно, чтобы сделки продолжались, ведь он зарабатывает с каждой такой сделки. Но «сливать» клиента сразу никто не будет, это невыгодно.
В моей практике было много случаев, когда на должность «перса» брали новичков. Как думаете, где они учатся своему ремеслу? Правильно, на счетах клиентов. Эволюция персонального брокера выглядит следующим образом: для начала сливают несколько (может и больше) счетов, затем появляются клиенты с доходом около нуля, затем уже клиенты с положительным результатом.
Здесь я хочу обратить внимание, что в общем отношусь к этой услуге нейтрально. Много прохиндеев, но есть и очень толковые специалисты. Просто найти своего персонального брокера/финансиста гораздо сложнее, чем найти своего стоматолога (кто с этим сталкивался, тот поймёт о чем речь).
Обращайте внимание на стаж работы брокера, на его опыт , какое количество клиентов он ведёт, какой портфель у него под управлением, как он принимает инвестиционные идеи ( про аналитиков напишу отдельно).
Задавайте много вопросов и помните, что в отношении ваших денег нет неудобных или мелких вопросов! Это ваши деньги и только на основании разносторонней информации вы сможете с наибольшей вероятностью принять верное решение.
Понравилась статья - ставь лайк, напиши комментарий и подпишись на мой канал.
Впереди будет ещё много интересного и познавательного.
Задай вопрос автору и получи честный ответ.
Для чего я это пишу можно прочитать здесь.
Предыдущая статья про ПИФы тут.
Берегите ваши деньги.
