Сегодня следующие эмитенты: Татнефть, Русгидро, Северсталь, ФСК, Алроса, ЛУКойл.
Смотрим сделки на фьючерсах РТС на предмет активности в них инсайдеров.
Предыдущие части ЗДЕСЬ (ч. 1) и ЗДЕСЬ (ч. 2).
Если кто пропустил, то в "суперфизик", который сделал огромную ставку на рост нефти в начале апреля, позавчера ее закрыл с убытком примерно в 24.5 млрд. руб.
Миллиарда, я не ошибся. Подробно разбирал это у себя в ТГ-канале.
Как бы это должно говорить о несостоятельности гипотезы. Но не спешу. Жду итоги расследования по инсайдерской торговле на СМЕ.
Возможно, мы увидим продолжение этой истории там. Тогда это будет совсем неприятно для репутации российских инсайдеров. И вовсе не из-за того, что они инсайдеры и пользуются этим.
Но сначала давайте дождемся фактов, а пока смотрим графики:
Инсайдер заходил один раз, перед осенним ростом, оценив акцию выше 880 руб. и зафиксировал прибыль на возвращении цены к справедливым уровням. Очень осторожное поведение, не регулярное. В моменте вне рынка.
За инструментом продолжу наблюдать, в стратегию не включаю из-за низкой активности и недостаточности успешной статистики.
Объемы небольшие и нерегулярные. Возможно, это просто управляющие балансировали портфели. Четкой зависимости нет, явно инструмент в течение года оценивался выше 85 рублей, но сейчас оценка сильно ниже, около 65-67 рублей. Вне стратегии.
Аналогично недостаточные объемы и нет явных следов работы инсайдеров. Лонги идут за ценой, больше похоже на спекулянтов. Вне стратегии.
Аналогично скромные объемы и динамика, похожая на сделки рыночных спекулянтов. Вне стратегии.
Инсайдер если и есть, то очень небольшим объемом. Возможно, это просто грамотные управляющие. Цену видят явно выше 0.18, как бы не 0.25+
Что интересно - в отличие от большинства компаний, где сейчас длинных позиций почти нет, в моменте по ФСК огромная (относительно обычных объемов в 2019 г.) ставка на рост.
Небольшой объем включаю в стратегию, ищу точки лонг.
Инсайдеры традиционно работают на фондовой части. Инструмент можно торговать просто на раскрытии информации о крупных сделках. Что и делают участники рынка. В результате объемы небольшие и больше похожи на спекулянтов, решивших заработать больше, чем на фондовой части.
В стратегию включаю, но с оговоркой, что возможность открытия позиции рассматриваю не от роста лонгов на срочке, а от официальных публикаций об инсайдерских сделках. В моменте - только мониторинг, без сделок.
На следующей неделе посмотрим Транснефть, Аэрофлот, ММК, Полюс, НЛМК и Ростелеком.
Там же подытожу, какие инструменты и в каком статусе попадают в стратегию. Определю горизонт тестирования и даты промежуточных оценок эффективности стратегии.