Позавчера ближайший фьючерс на нефть сорта WTI на NYMEX улетал до -37 долларов!
На Московской бирже торгуются контракты на WTI с тикерами CL-ХХ, в том числе контракт CL-4.20, который закрывался вчера, с ценой исполнения, равной цене на WTI на NYMEX на момент закрытия предыдущего торгового дня. Вчера в момент закрытия торгового дня цена на контракт была как раз МИНУС ТРИДЦАТЬ СЕМЬ долларов. Позавчера же Мосбиржа в середине дня остановила торги по этому контракту в связи с очень резким падением цены. Такой регламент.
Переведем с финансового на русский и разберем пару кейсов судного дня, которые случились с некоторыми участниками торговли.
Осторожный трейдер Виктор купил недавно на Мосбирже контракты CL-4.20 по низкой цене - $20, ожидая отскока. Депозит у него небольшой - 1 млн. рублей, и он знает, насколько опасна торговля фьючерсами. Поэтому он не стал сильно рисковать и закупил контрактов как раз на свой миллион. Гарантийное обеспечение по этому контракту ~25%, около 250 тыс. рублей у него заблокировалось на счете.
Начинающий трейдер Борис вывел на срочную секцию Мосбиржи 300 тыс. рублей и, не особо вникая в финансовую математику, решил рискнуть по полной - купил по $20 столько контрактов, сколько ему позволял счет, пока не кончились деньги на гарантийное обеспечение. Поскольку ГО ~25%, купить нефти получилось на сумму 1,2 млн. рублей.
Оба трейдера знали, как работают фьючерсы, планировали держать нефть не один день, и хотели переложиться в следующий по сроку контракт, продав CL-4.20.
Однако, нефть рухнула и Мосбиржа приостановила торги по контракту. Оба трейдера остались заперты в ловушке, не успев продать контракт в последний день его торговли. Ни они, ни их брокер уже ничего поделать не могли. Им оставалось только наблюдать за развитием ситуации.
А ситуация развернулась так, как еще никогда в истории торговли нефтью не было. Никто даже представить не мог, что такое вообще может быть.
Ночью случились известные события и торги в Америке закрылись на отметке -37 долл.
Наступило утро и уже в 9:00 обоим трейдерам позвонили из службы безопасности брокерской компании и сообщили им о том, что по их счету сформировалась задолженность, которую в кратчайшие сроки необходимо погасить.
Итак, разберемся на сколько же угорели трейдеры.
Виктор, «купив» нефть на 1 млн. руб. по $20, «продав» на 57 долларов дешевле, потерял 2,85 млн. руб. 1 млн. у него был на счете, и теперь осталось донести брокеру еще 1,85 млн.
Борис, как мы помним, закупился на 1,2 млн. руб., в той же ситуации потерял 3,42 млн. руб. На счете у него было всего 300 тыс. руб. и брокер теперь с него требует 3,12 млн. рублей!
Кейсы, конечно, абстрактные. Но в одном уважаемом и большом телеграм-канале написали, что около 800 участников торгов встряпались в эту ситуацию. Даже боюсь представить масштаб убытков. И, поскольку на рынке есть довольно отчаянные игроки, уверен, там будет несколько историй ну с очень плохим концом.
Мораль? Лично я могу дать только один совет - не лезть в деривативы без хорошего понимания того, как это работает, без глубокого просчета всех рисков, даже абсолютно невозможных, и без большой подушки безопасности, которая позволит вам хотя бы не продать свою квартиру в случае очередной невероятной аномалии.
PS: уже после написания этой статьи стали появляться скрины пострадавших. Один из ник выкладываю. Убыток - 12 млн. рублей! По некоторым оценкам общий убыток пострадавших трейдеров - более миллиарда рублей. 98% пострадавших - частные инвесторы.
====
Подписывайтесь на мой канал в Телеграме: @InvestorPronin
https://tele.gg/InvestorPronin
Вкладываю в финансовые активы не менее 100 тыс. руб. в месяц. Делюсь личным опытом.