Всем привет! В сегодняшней статье я хочу рассказать про плюсы и минусы, с которыми вы можете столкнуться, инвестируя в российский фондовый рынок.
Однако я должен напомнить, что эта статья - всего лишь моё личное мнение, ни в коем случае не являющееся инвестиционной рекомендацией или сигналом к покупке каких-либо ценных бумаг.
Стоит ли инвестировать в российский фондовый рынок?
Этим вопросом задаются многие начинающие инвесторы, поэтому сейчас давайте рассмотрим плюсы и минусы российского фондового рынка.
Плюсы:
1) Доступность. Человеку, живущему в России, гораздо проще вложить в российские организации, которые в полном объёме представлены на Московской бирже. В то же время доступ к американским компаниям сильно ограничен для неквалифицированного инвестора и предоставляет только небольшой набор инструментов, даже не включающий иностранные фонды, такие как BlackRock и Vanguard. А для госслужащих доступ к иностранным ценным бумагам вообще закрыт полностью.
2) Осведомлённость. За этим термином я подразумеваю лучшее знание отечественного рынка. Ведь по хорошему, перед инвестицией в компанию, желательно в живую ознакомиться с качеством её бизнеса, а это гораздо проще сделать со знакомыми предприятиями: к примеру для вас не составит труда посетить магазин "Пятёрочка", принадлежащий X5 Retail Group или сайт Яндекса. А вот сходить в Walmart или купить инструменты в Home Depot у вас вряд ли получиться.
3) Недооценённость. Действительно, российский фондовый рынок принято считать недооценённым, так как уровень PE (срок окупаемости при текущей прибыли) у большинства компаний значительно ниже чем у иностранных аналогов. Поэтому при дальнейшем развитии вы можете получить более высокую прибыль.
4) Дивиденды. Это преимущество вытекает из предыдущего. Раз стоимость компаний довольно низка, то и дивидендная доходность будет на крайне высоком уровне, как соответственно и ваша личная прибыль. К тому же, платить налог с дивидендов российских компаний гораздо удобнее, чем, к примеру, американских.
5) Льготы. Правительство России всевозможными способами поощряет инвестиционную деятельность граждан, и благодаря этого у нас есть различные привилегии: к примеру ИИС (с вычитом типа А или Б) и возможность продать акции без уплаты налога на прибыль, если ты держал их больше трёх лет.
6) Патриотичность. Пожалуй самое неоднозначное преимущество. Хотя с другой стороны, многим людям гораздо приятнее поддерживать компании из собственной страны чем из какой-либо другой. Однако это зависит от личных предубеждений и принципов инвестора.
Минусы:
1) Нестабильность. Котировки российских компаний (даже первоклассных) зачастую бывают довольно волатильны и могу не показывать долгосрочного бычьего тренда, поэтому инвестиции в них сопряжены с большим риском. То же саме касается и дивидендов, которые то растут, то падают.
2) Сырьевой сектор. Большая часть экономики России завязана на сырьевую промышленность (добыча нефти, газа, угля, металлов), которая далеко не самая стабильная, прибыльная и перспективная. К тому же это не позволяет добиться должной диверсификации, крайне важной в инвестициях.
3) Структура. Многие компании на российской фондовой бирже зачастую принадлежат государству или одному человеку, а это иногда вызывает ущемление прив миноритарных инвесторов, владеющих малой частью акций, в пользу мажоритариев, владеющих большей частью акций (к примеру, сокращение дивидендов, размытие доли в уставном капитале, принудительный выкуп акций).
4) Законодательство. Фондовый рынок в России существует ещё крайне небольшой период времени, и поэтому законодательство ещё не до конца заточено под него. Так что в случае каких-то проблем инвестору будет более трудно отстоять свои права чем в той же Америке.
5) Рубль. Акции подавляющего большинства российских компаний торгуются за рубли. Поэтому в случае его девальвации, которая вполне возможна, так как рубль не самая надёжная валюта, вы можете потерять значительную часть покупательной способности вашего капитала.
6) Выбор. Несмотря на то, что для неквалифицированного инвестора количество иностранных компаний ограниченно, даже среди них можно найти гораздо больше первоклассных бизнесов чем на всей Московской бирже и при этом они не буду так сильно зависеть от цен на сырьё и состояния рубля.
Вывод
Рассмотрев эти плюсы и минусы, вы можете сделать взвешенный и обдуманный выбор, стоит ли вам инвестировать в российский фондовый рынок и российские компании в частности. Лично я больше предпочитаю американские организации за их стабильность и перспективу развития, однако у вас может быть совершенно другая точка зрения на данный вопрос. Хотя, наверное, наилучшим вариантом лучше считать тот, при котором вы будете инвестировать и в отечественные, и иностранные компании, ведь таким образом можно получить хорошую диверсификацию при высокой потенциальной доходности.
На этом пост подходит к концу. Не забудьте поставить лайк, подписаться на канал и, если у вас есть какие-то мысли или вопросы на тему инвестиций, то высказать их в комментариях. До скорых встреч!