Инвестиции в биржевые фонды могут принести хорошие деньги. Однако существуют подводные камни, о которых нужно знать инвестору. Приведем 5 типичных ошибок, мешающих добиться хороших результатов при использовании ETF.
1. Бездумные ставки на новые, популярные идеи
Ежегодно на рынке появляется более 100 новых ETF. Причина создания многих из них заключается в попытке заработать на новом направлении бизнеса. Одних привлекают облачные вычисления, других – быстрые и безопасные беспилотные автомобили, третьих – трехмерная печать и т.д. Для всего этого могут создаваться биржевые фонды.
Инвестиции в «горячие» темы порой показывают высокую доходность. Однако на этом можно и прогореть. Инвестиционные продукты порой запускают, когда пик популярности новой идеи уже остался позади, так как подготовка всех документов и создание фонда — дело не быстрое. В результате соответствующие активы падают в цене, и инвесторы терпят убытки.
2. Инвестиции в сложные и непонятные продукты без соответствующей подготовки
Когда человек покупает то, чего не понимает – это тоже плохо. Биржевые фонды дают возможность обычным инвесторам использовать стратегии, которые раньше были доступны только крупным финансовым компаниям. С помощью ETF можно пробовать зарабатывать на товарных фьючерсах, разнице процентных ставок, плечевых фондах и прочих специфических инструментах. Однако доступность продукта не означает, что в него обязательно нужно вкладываться. Подобные фонды возможно и являются хорошими инструментами, но заработать на них реально, только если инвестор обладает соответствующей квалификацией.
3. Инвестиции без глубокого погружения в особенности продукта
Результаты от инвестиций в похожие биржевые фонды могут кардинально отличаться. Приведем пример китайских ETF:
В начале 2014 года работало больше 10 хорошо диверсифицированных биржевых фондов акций компаний из Китая. Инвесторы, которые в начале 2014 года вложили свои средства в PowerShares Golden Dragon China (PGJ) за год потеряли более 7%. С фондом Deutsche Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares (ASHR) совсем друга история: вложения в него принесли 51% прибыли.
В обоих случаях деньги инвестировались в китайские хорошо диверсифицированные ETF. Однако акции компаний КНР повели себя по-разному. Фонд ASHR оказался в выигрышном положении, поскольку имел значительную долю А-акций, предназначенных в основном для местных инвесторов и внутреннего рынка. Именно эти бумаги позволили хорошо заработать в 2014 году.
Будет ошибкой считать, что все ETF, обладающие схожими структурами и активами, дают одинаковую доходность. Определить, какой биржевой фонд выстрелит, довольно сложно, для этого нужно анализировать множество факторов, которые могут повлиять на итоговый результат.
4. Увлеченность внутридневной торговлей
Одним из преимуществ ETF является возможность осуществлять сделки в течение дня. Но инвестор может неправильно интерпретировать текущую ситуацию и потерять деньги на этом. Эмоции часто мешают заработку. Поддавшись панике или соблазну быстро приумножить капитал, люди часто продают дешево или покупают дорого. С помощью биржевых фондов делать такие ошибки намного проще, чем при инвестициях в ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Быстрая внутридневная торговля – подходящий инструмент, когда нужно оперативно выйти с рынка или войти в него. Однако подобное происходит редко, гораздо чаще необоснованная активность инвесторов оборачивается против них самих.
5. Использовать исключительно рыночные ордеры
При инвестициях порой лучше отказаться от использования рыночного ордера (market order) в пользу лимитного (limit order). Рыночным ордером называют заявку на торговую операцию с ценными бумагами по лучшей цене прямо сейчас. Такой вариант хорош для наиболее ликвидных биржевых фондов, но если иметь дело с небольшим ETF, может оказаться, что сделка проведена по неприемлемой цене. При использовании лимитного ордера такого не случится. В этом случае инвестор соглашается купить ETF по цене не выше указанной или продать по цене не ниже указанной.
Лимитный ордер – шанс взять контроль в свои руки, торговать исключительно на приемлемых условиях.
Возможно, знание этих типичных ошибок поможет вам избежать досадных промахов при инвестировании. А каждый промах в этом деле – удар по кошельку и нервной системе.