Всем доброго дня!
После прохождения пика пандемии, в фокусе внимание поиск виновного в заражении миллионов людей и пути выхода из этого положения. Виноват в пандемии Китай – это понятно всем, что с этим делать политики еще решают. А вот как заново запускать свои экономики, большая дилемма. Трамп будет стараться возвращать производства на территорию самих США, так можно наказать Китай и постараться снизить безработицу внутри страны. Напряжение в отношениях с Китаем пока растет.
Долговой рынок – Доходности по бондам остаются на прежних уровнях. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.61%, по 3М (трехмесячные облигации) 0.10%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.25%. Снижение доходности по бондам позитивно для доллара, так как растет спрос на бонды, номинированные в долларах, а увеличение доходности, позитивно для рынка акций.
Валютный рынок – EURUSD пробила верхнюю границу диапазона между уровнями в 1.08 и 1.09 на прошлой неделе. Рост пары на прошлой неделе был хорошим и теперь стоит ждать коррекции вниз. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,0852 -1,0893) – (1,0978 – 1,1025) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – Как показала прошлая неделя, USDRUB пока не может снизиться ниже уровня 72.50. Ухудшение внешнего фона на фондовых индексах, снижение других товарных валют, подбросило котировки выше уровня в 75 рублей за доллар. Полагаю, что это временное явление и тренд на укрепление рубля продолжится, по крайней мере, на этих уровнях уже можно искать моменты для продажи пары. Торговый диапазон по USDRUB (74,2 -74,80) – (75,40 – 75,9) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Закономерная коррекция на рынке, после достижения уровня в 2933 по S&P500. В прошлый четверг в своем обзоре я прогнозировал такое развитие ситуации, и советовал последовать нашему примеру и закрыть лонг по фьючерсам на S&P500. Текущая коррекция по индексам это нормальное явление, сейчас вопрос насколько глубокой она будет. Я считаю, что снижение может достигнуть уровня 2640, хотя вероятность этого небольшая. Сейчас обострилась риторика в отношении Китая, это накладывает негативный фон на рынок, да еще ФРС снизила объем ежедневных покупок. Пока считаю, что после текущей коррекции рост фондовых индексов продолжится. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (2720 -2770) – (2812 – 2842)
РТС и ММВБ – «Рост по нашим фондовым индексам еще не закончен, но разумнее зафиксировать прибыль по длинным позициям перед праздниками» - именно это я написал во четверг 30.04.2020 в утреннем обзоре. Кто не пожадничал и вышел на прошлой неделе из длинных позиций по фондовому рынку, думаю, что сегодня жалеть об этом не будет. Утром нас ждет умеренное снижение по фондовым индексам. Говорить о возобновлении длинных позиций наверное пока рано, но вот начинать думать об этом самое время. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса РТС на сегодня (104050 -107350) – (111680 – 114900), на фьючерс индекса ММВБ на сегодня (251275 -257350) – (263250 – 268350).
НЕФТЬ - Фьючерса BR-5.20 на нефть марки БРЕНТ закрылся на уровне 25.3. Теперь это будет целью снижения цен по новому контракту BR-6.20, думаю, что этот экспирационный гэп между контрактами будет закрыт очень скоро. Прошлую неделю нефть закончила на мажорной ноте, рост достигал уровня в 28 долларов в прошлую пятницу. Но пока по нефти логичнее, на мой взгляд, ожидать некоторого снижения по ценам. Кстати, формально начало действовать соглашение об ограничении добычи с 1 мая. Как и писал ранее в своих обзорах, апрель стал самым тяжелым для рынка нефти. Постепенно ситуация будет улучшаться, на фоне снижения добычи и роста потребления. Стоит заострить внимание на данных по запасам нефти, снижение темпа роста запасов, а потом и сокращение их, будет наглядно показывать действенность ограничений по добыче.
Пару слов о фьючерсе на природный газ NG-5.20. Считаю, что сегодня будет попытка пробить уровень в 2 доллара по ценам на газ. Это шанс закрыть с прибылью длинные позиции по этому инструменту.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-6.20 на сегодня (24,59 -25,45) – (26,55 – 27,5), по CFD WTI (17.5 – 18,55) – (20,8 -22.15)
Драгметаллы – Свое мнение по металлам я уже озвучивал в своих прошлых обзорах, оно не изменилось. Да, снижение цен на золото и серебро под конец прошлой недели было несколько чрезмерным. Однако паниковать на эту тему не стоит, считайте, что появилась еще одна возможность прикупить металлы. Все те причины, которые толкали цены на металлы вверх остались, просто золоту или серебру, как и любому другому активу иногда требуется коррекция. В последний день торгов на ММВБ, на прошлой неделе, с открытия и золото было 1720 и серебро около 15.70, никому не мешало закрыть хотя бы часть длинных позиций и зафиксировать прибыль. Торговый диапазон по золоту (1678 – 1691) – (1713 – 1727), по серебру (14,59 - 14,78) – (15.08 – 15,2) и по платине (735 – 749) – (768 – 782) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Несколько интересных ссылок на статьи по рынкам:
https://www.rbc.ru/society/04/05/2020/5eaf76b09a7947e001b6e852?from=from_main
https://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUKBN22E07M-ORUBS
https://www.zerohedge.com/markets/investing-legend-sees-second-great-depression-stocks-2023
https://www.kommersant.ru/doc/4335740
https://www.forexlive.com/news/!/eurusd-favours-more-downside-20200504
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наш YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье
www.youtube.com/channel/UC1N3tsoXdpGF24k7r1lKE6A/featured?disable_polymer=1
https://zen.yandex.ru/profile/editor/id/5cf556fe1b104c00afef7abd
t.me/ventureinvestment_channel
t.me/ForexIndexCommodities