В последние полтора месяца инвесторам напомнили о том, с чем вы должны мириться, чтобы воспользоваться преимуществами лучшего в мире производителя богатства - акций.
После самого длинного бычьего рынка за все время, которое длилось одиннадцать лет, распространение коронавирусной болезни 2019 года (COVID-19) сделало самый быстрый и крутой обвал на медвежьем рынке за всю историю. На своем пике индекс S & P 500 США потерял 34% всего за 33 календарных дня.
Таким образом, это было сложное время для инвестора.
Безопасные дивиденды помогут вам преодолеть крах.
В то же время, инвесторы могут набраться смелости из-за того, что каждый медвежий рынок в истории был отличной возможностью для покупки. Для восстановления фондового рынка от медвежьего рынка могут потребоваться годы. Пока что быстрая или глубокая распродажа была более чем компенсирована бычьим рынком. Пока инвесторы хранят свои высококачественные акции в долгосрочной перспективе, и, как ни крути, они обычно получают прибыль.
Но, конечно, не все акции одинаковы. Исследование J.P. Morgan Asset Management в 2013 году показало, что дивидендные акции имеют явное преимущество с точки зрения доходности. Публично торгуемые компании, которые начали выплачивать дивиденды в период между 1972 и 2012 годами и регулярно повышали его, приносили среднегодовую прибыль в 9,5% за этот период. Для сравнения: акции, которые не выплачивали дивиденды, составляли в среднем 1,6% ежегодно в течение четырех десятилетий.
Большой вопрос: какие дивидендные акции вы должны купить во время пандемии?
Если учесть, что колебания на фондовом рынке никогда не были такими сильными, как сегодня, то имеет смысл купить три самых дивидендных дивидендных акций в мире.
Johnson & Johnson
Есть много способов найти «безопасные» акции. Один из моих любимых способов - выбрать одну из двух компаний, которые получили рейтинг Triple A от Standard & Poor's. В 80-х годах еще было несколько десятков компаний с таким рейтингом. Сегодня осталось только два - и конгломерат здоровья Johnson & Johnson (WKN: 853260) является одним из них. Это означает, что Standard & Poor's J & J присваивает более высокий кредитный рейтинг, чем правительство США, которое имеет только двойной рейтинг.
Одним из моментов, которые делают Johnson & Johnson таким успешным, является ведение бизнеса только в секторе здравоохранения. Запасы здоровья часто воспринимаются как растущие и, следовательно, подверженные рецессии. Но правда в том, что мы не можем выбирать, когда и как мы заболеем. Это создает довольно равномерный спрос на фармацевтические препараты, медицинские приборы и другие товары для здоровья.
Johnson & Johnson состоит из трех сегментов, каждый из которых играет ключевую роль в росте компании. Средства по уходу за потребителями - самый медленно растущий сегмент, но он приносит значительные денежные потоки. Компания также имеет хорошие цены. Сегмент медицинских устройств - это долгосрочная ставка на стареющее население в Соединенных Штатах и во всем мире. Фармацевтические препараты приносят большую часть роста и прибыли. Самый большой фактор риска здесь - это права на временное использование, основанные на патентном праве.
Johnson & Johnson повышает дивиденды в течение 57 лет подряд и в настоящее время предлагает хорошую дивидендную доходность в 2,7%.
Microsoft
Вы знаете, какая компания еще безопаснее? Точно - второй, который помимо J & J также может похвастаться рейтингом Triple-A от Standard & Poor's: Microsoft (WKN: 870747). Нетрудно понять причины. Microsoft завершила последний квартал, имея около 134 миллиардов долларов наличными и другими денежными средствами. Чистые денежные средства у Microsoft по-прежнему составляют 57 млрд долларов за вычетом долгов, а операционный денежный поток за последние 12 месяцев составил 54,1 млрд долларов.
Рост Microsoft обусловлен доминированием в старом бизнесе и его инновационной мощью. Когда дело доходит до первого, Microsoft Windows остается бесспорным номером один для ПК и ноутбуков, хотя компании все чаще переносят свои данные в облако. Выдающаяся прибыль и высокая цена, которую обеспечивают Windows и Office 365 Commercial, обеспечили стабильные денежные потоки Microsoft.
Когда дело доходит до инноваций, внимание уделяется облачным предложениям Microsoft, а именно Azure. Валютно-нейтральные продажи корпоративного облака Microsoft выросли на 64% в годовом исчислении во втором финансовом квартале, который закончился 31 декабря 2019 года. Даже облачные сервисы Windows принесли 27% роста.
В отличие от Johnson & Johnson, Microsoft не является аристократом-дивидендом, но дистрибуция выросла в четыре раза за последние десять лет. Этого достаточно для дивидендной доходности в 1,2% в настоящее время, что вполне прилично для одной из крупнейших компаний на планете с двузначным темпом роста.
Apple
Еще одной исключительно безопасной дивидендной акцией является технологическая группа Apple (WKN: 865985). Компания не получила наивысшего рейтинга от Standard & Poor's, но не заслуживает этого: в конце прошлого квартала Apple имела 107,2 млрд долларов наличными, а чистый долг - 9,6 млрд долларов долларов. За последние двенадцать месяцев операционный денежный поток достиг колоссальных 73,2 млрд. Долларов США, а рентабельность составила более 21%.
Крупнейшим ритейлером Apple является iPhone, который, по данным GlobalStats, в марте завоевал 60% рынка среди продавцов сотовых телефонов в США. Клиентская база Apple iPhone является почти культовой, и для Apple это должно привести к чрезвычайно высоким продажам, как только группа выпустит свой первый смартфон с поддержкой 5G.
Еще один момент, который делает Apple таким великим, это его инновационная сила. Генеральный директор Тим Кук стремится сделать Apple больше, чем технической компанией. Хотя потребители по-прежнему сильно зависят от продуктов Apple и бренда, следующий долгосрочный цикл роста зависит, прежде всего, от носимых устройств и услуг. Хорошо, что за последние кварталы эти сегменты росли значительно быстрее, чем продажи iPhone, iPad и Mac.
Как Microsoft, Apple не лидер дивидендов. Тем не менее, как и его коллега по технологической отрасли, Apple значительно увеличила свои выплаты в последние годы. Поскольку компания снова начала выплачивать дивиденды в 2012 году после 17-летнего перерыва, ежегодное распределение увеличилось на 103% и в настоящее время предлагает доход в размере 1,2%.
Обвал фондового рынка 2020: ваш шанс заработать миллионы?
На наш взгляд, эти акции прекрасно позиционируются на текущем рынке. С сильными балансами, стабильными бизнес-моделями и возможностью удвоения цен.