Продолжаем изучать популярный инструмент для пассивного инвестирования - биржевые ETF. Сегодня мы поговорим подробнее о преимуществах индексных фондов.
Простой инструмент
Купить или продать ETF можно в считанные секунды как обычную акцию. При этом она будет обеспечена реальными активами. Покупая ETF на индекс S&P500 (например, SPY), вы покупаете доли сразу 506 крупнейших компаний США. А в фонде широкого индекса VTI количество компаний составляет 3505.
Стоит отметить, что в отличие от ПИФа, который имеет национальную локализацию, ликвидность и биржевой статус делают ETF международным инструментом. Можно в прямом смысле «купить весь мир». Есть такой индекс – iShares MSCI World ETF (URTH). В него входят акции 1216 компаний со всего мира.
Верите в золото? К вашим услугам iShares Gold Trust ETF (тикер IAU). Всего за 16 долларов покупаете бумагу, полностью обеспеченную реальным золотом. И при этом никакого НДС, расходов на содержание, спреда между продажей и покупкой. Растет золото - растет и стоимость акции золотого ETF.
Надежность и прозрачность ETF
ETF – один из самых защищенных инструментов с многоуровневым контролем. Выпуск собственных акций возможен только после поступления базового актива в фонд. И только в этом объеме он может осуществить эмиссию. То же касается и дополнительных эмиссий.
Бумаги индекса находятся на ответственном хранении в депозитарии, отвечающем всем своим имуществом. Часто это крупный инвестиционный банк. Акции фонда проходят процедуру допуска к торгам в соответствии с требованиями биржи. Это дает дополнительную надежность по сравнению с внебиржевыми инструментами.
Регулирование ETF
В США ETF регулируется законом «Об открытых взаимных фондах». Регулятором выступает Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). В Европе ETF регулирование осуществляется в соответствии с Директивой о коллективных инвестициях (UCITS).
В совет директоров фонда входят независимые директора. Совет директоров нанимает независимого ETF -провайдера для мониторинга выполнения требований проспекта эмиссии, положений законодательства и риск-менеджмента. ETF-провайдер собственно и регистрирует фонд, подавая заявку регулятору.
Для инвестора изначально понятен состав активов ETF, в отличие от взаимных фондов и прочих разных ПИФов. Любой инвестор может зайти на сайт управляющей компании и посмотреть текущую структуру.
Точное повторение индекса
Фонды максимально стараются приблизить структуру своих активов к индексу. В дополнениях к проспектам эмиссий прописываются процедуры и техники повторения инвестирования в бумаги индекса.
В отличие от ПИФа, стоимость паев которого определяется на конец дня, акции ETF котируются в течение всей торговой сессии.
В структуре биржевого фонда существуют уполномоченные участники, которые следят, насколько цена акции соответствует реальной стоимости активов. При отклонении от заявленного индекса на 0,1% запускается процедуры внутренней проверки деятельности фонда, включая контроль регулятора.
Ликвидность биржевых продуктов ETF
Абсолютную ликвидность обеспечивают маркет-мейкеры. Это крупные системообразующие игроки, которые по договору с биржей обязаны держать открытые позиции с определенным спредом. Проще говоря, они всегда готовы купить и продать актив. Именно поэтому сделки с ETF занимают считанные секунды.
Подводя итоги, индексные ETF являются удобным и простым инструментом, которые позволяют пассивному инвестору получать рыночную доходность без проведения фундаментального анализа.
В следующих статьях мы соберем несколько портфелей из ETF и поговорим о рисках, о которых Вам "забывают" сказать финансовые советники.
Успешных инвестиций!
👉 Сам себе финансовый советник. Собираем портфель из ETF с доходностью от 8% годовых в валюте
👉 Баффет рекомендует. Биржевые ETF для пассивных инвесторов
👉 Почему долгосрочным инвесторам не стоит бояться кризиса на фондовом рынке
👉 Растем или падаем? Что показывает текущий P/E индекса S&P500 и как правильно его оценивать
👍 Ставьте лайки и подписывайтесь на канал, чтобы получать кейсы, аналитику и полезные советы по инвестициям и личным финансам
Полезная статья? - Поделитесь с друзьями! 👇