Подробно расскажу о том, какие существуют минусы инвестиций в золото. Стоит ли из-за них отказываться от вложений в жёлтый металл?
За последние несколько лет я много раз становился свидетелем того, как люди очень по-разному относятся к вложениям в золото. В разной степени нелюбовь достается не только "бумажному" биржевому, но и вполне физическому металлу в виде слитков и монет.
Маленькое замечание: В статье я описываю свой взгляд на рынок золота. Она не является инвестиционной рекомендацией или побуждением к каким-либо действиям.
Часть скептически настроенных людей ставят в вину золоту тот факт, что оно не является активом по своей сути. Оно не умеет приносить своему обладателю дивиденды и не умеет создавать добавленной стоимости. Часто можно услышать сравнение золота с луковицами тюльпанов.
Для справки: в 17-ом веке в Голландии произошла так называемая "тюльпанная лихорадка". Всего за несколько луковиц можно было купить шикарную по тем временам недвижимость.
В качестве других аргументов приводят отсутствие потребности промышленности в таком большом количестве золота. Более 90% всего добытого в мире золота находится в виде ювелирных украшений, слитков и монет.
Покупка физического золота сопряжена со множеством нюансов. К ним можно отнести невозвратный для покупателя НДС 20% на слитки и сложность их обратной продажи банку. Даже в крупных банках обратный выкуп осуществляет очень небольшое количество отделений. Предъявляются очень строгие требования к внешнему виду слитков, их упаковки и документации. Также стоит упомянуть и о расходах на хранение большого объема физического металла. Аренда банковских ячеек на длительный срок может существенно ударить по карману.
С инвестиционными монетами в РФ дела обстоят значительно лучше. Налога 20% нет, но спреды покупки/продажи во многих банках очень велики, а хорошие монетные дилеры с разумной ценовой политикой есть не во всех городах.
Монетные дилеры представляют собой специализированные компании, имеющие право осуществлять оборот монет из драгоценных металлов. Опасаться совершать покупки в таких фирмах не стоит, но следует очень внимательно отнестись к выбору надежной компании с репутацией.
Что касается биржевого золота, то здесь основной риск заключается в надежности ETF-провайдера. Кстати, "бумажного" желтого металла в мире значительно больше, чем реального физического. Далеко не все фонды хранят реальное золото (физическая репликация). Большинство же использует синтетическую репликацию через контракты.
В одной из своих будущих статей я обязательно расскажу о самом главном (и во многом уникальном) преимуществе вложений в физическое золото.
*Нет, я буду писать не про обмен золотых монет на продукты и медикаменты во время всемирного апокалипсиса. Мы копнем чуточку глубже.
А что Вы думаете по поводу минусов инвестиций в золото?
Пользуетесь ли Вы этим инструментом сбережений?