На рынке существует две стратегии - покупка акций для роста капитала и высокодивидендые акции для получение регулярного хорошего дохода. Второй мы сегодня и рассмотрим. При выборе акций такого типа инвесторам стоит учитывать 4 показателя.
4. Дивидендная история
Данный пункт отчасти является второстепенным. При первичном отборе необходимо обратить внимание на следующие моменты:
- является ли компания дивидендным аристократом
- сколько лет выплачивает дивиденды
- сокращала ли она дивиденды в прошлом
- какими темпами наращивает дивиденды
3. % дивидендной доходности (dividend yield)
При выборе акций для регулярного получения дивидендов нужно учитывать то, что на рынке также есть растущие компании с растущими дивидендами. Вам, сделав даже короткий анализ, придется решать – жертвовать ли большей доходностью сейчас взамен на значительный рост дивидендов в будущем. Так, именно для высокой доходности актуальны компании, дивидендная доходность которых сейчас выше 2,5%. Но если приглядеться к компаниям с меньшей див. доходностью, можно заметить их огромные перспективы в плане последующих дивидендов и дивидендной политик (см. пункт 2). Однако, я бы все же не выбирал себе компании, у которых хорошие показатели в следующих пунктах, с див. доходностью меньше 1-го %.
2. % выплат от прибыли (payout ratio) [близко к 30-70%]
Вам также необходимо обращать свое внимание на данный пункт. По нему, я считаю, с самой большой вероятностью можно определить именно высоко дивидендные акции в свой портфель, и, что не мало важно, у них с гораздо меньшей вероятностью будут проблемы в будущем. Рассмотрим почему. Вы можете расширить диапазон до 20-80%. Показатель % выплат от прибыли меньше 20-30 процентов говорит нам сходу о том, что компания направляет большую часть прибыли ни на дивиденды, а в расширение бизнеса и рост. Меньший payout ratio, в свою очередь служит важным сигналом, что без дивидендная компания имеет большие шансы обогнать в росте котировок конкурентов с большим размером выплат.
1. Долги (D/E), отношение текущего кэша к долгу
Итак, главными показателями при отборе высокодоходных акций в портфель является наличие долгов и свободных денежных средств на счетах. Долг (D/E, Total D/E) в идеале должен составлять меньше 0,5. Если акция привлекательна для вас другими параметрами – он может быть меньше 1 или даже меньше 2-х. Также немаловажным является наличие свободных денег на счетах компании. Шанс, что эти деньги будут просто выкинуты или растрачены бездумно крайне мал. Высокий показатель денежного баланса при низких долгах показывает, что компанию ждет дальнейшее развитие, либо же развитие в будущем.
Показатели D/E, Payout Ratio, а также сумму дивидендов и %див. доходности мы можем посмотреть на Finviz.com. Показатели же денег на счетах и долгов - на сайте gurufocus.com.
В качестве диаграммы для самостоятельного первичного отбора вы можете использовать данную настраиваемую диаграмму.
Спасибо за прочтение, буду очень благодарен за распространение данной статьи, а также если вы поставите лайк и выскажите свое мнение в комментариях) Спасибо!)