Найти тему
Блог Человека

Разбираем виды Облигаций Федерального Займа (ОФЗ)

Оглавление

Приветствую всех читателей моего канала!

В предыдущей статье я писал о том, что из себя представляют Облигации Федерального займа или ОФЗ. А так же о том, почему я считаю их лучшим инструментом инвестирования для начинающих. Если статью пропустили, то настоятельно рекомендую ознакомиться, чтобы понимать о чём идёт речь:

ОФЗ лучше Депозита - способ инвестировать деньги под госгарантии.

В этой статье мы разберёмся с тем, какие виды ОФЗ существуют, в чём их основные отличия и какие обозначения они имеют.

Приступим!

По типу купонных выплат:

-2

По типу купонных выплат ОФЗ делятся на три вида. Давайте поподробнее рассмотрим каждый из них.

С постоянным купоном (ОФЗ-ПД)

Данный вид ОФЗ самый простой в понимании и наиболее подходящий для новичков. Облигации с постоянным купоном имеют фиксированную доходность в течении всего периода обращения бумаги.

Пример: Стоимость 1 ОФЗ составляет 1000 рублей. Если вы видите перед собой облигацию с постоянным купоном в 7% годовых и сроком погашения 3 года, то это означает, что вы будете получать с одной такой бумаги по 70 рублей каждый год, а в конце срока погашения получите обратно всю инвестированную вами сумму - 1000 рублей.

С фиксированным купонным доходом (ОФЗ-ФД)

Этот вид ОФЗ уже чуток посложнее. Купонный доход таких облигаций может меняться с течением времени, однако заранее известно, как именно он будет меняться.

Например: в первый год размещения купон может составлять 8% годовых, во второй год 7%, а в 3-й год 6% годовых.

Такие бумаги являются несколько более специфичным инструментом и требуют более сложных расчётов, но в некоторых ситуациях могут быть более выгодны, чем ОФЗ с постоянным купоном.

С переменным купоном (ОФЗ-ПК)

Очень интересные бумаги. Их особенность в том, что купонный доход таких бумаг привязан к плавающей ставке. (к примеру: RUONIA – ставки по однодневным межбанковским кредитам 28-и наиболее крупных банков) или официальной инфляции.

Это значит, что с ростом процентной ставки доходность этих бумаг будет расти, а при с нижении, соответственно - падать.

Таким образом, если вы прогнозируете рост процентных ставок в стране или рост инфляции, то можете купить соответствующую облигацию и застраховать себя от подобных изменений. Если же вы прогнозируете, что процентные ставки будут снижаться, то выгоднее выбрать ОФЗ с постоянным купоном.

По номиналу:

-3

По особенностям, связанным с номиналом облигации, так же можно выделить три основных типа.

Облигации с обычным номиналом не требуют никаких пояснений, т.к. весь номинал облигации (т.е. сумма, за которую данная бумага продавалась при первичном размещении) просто выплачивается держателю в конце срока погашения облигации.

А вот два других типа требуют пояснений.

С амортизацией номинала (ОФЗ-АД)

Номинальная стоимость таких облигаций погашается не единовременным платежом в конце срока погашения облигации, а несколькими выплатами, размер и сроки которых заранее оговорены.

То есть, номинальная стоимость в 1 000 рублей за облигацию может быть погашена например в 4 этапа по 250 рублей 1 раз в квартал. Таким образом, облигация будет погашена за 1 год.

Покупая такие облигации, инвестор быстрее возвращает свои деньги, вложенные в них, сохраняя при этом купонный доход в процентном соотношении.

С индексацией номинала (ОФЗ-ИН)

Пересчет номинала по таким бумагам происходит каждый день. При этом, информация о текущем и будущем номинале публикуется на сайте Министерства финансов на месяц вперед. Дата публикации – как минимум за два рабочих дня до начала нового месяца.

Данный тип бумаг рекомендую на первом этапе не использовать. Просто по причине того, что они требуют большего опыта и умений для правильных расчётов

Если статья была вам полезна и инетересна, то буду благодарен за ваши лайки.

Возможно, кому-то из ваших знакомых тоже будет полезно ознакомиться с этой статьёй. Не стесняйтесь делиться ею в социальных сетях!

В следующей статье мы рассмотрим составляющие, из которых складывается доход по облигации. И я расскажу вам, как мне удалось заработать на ОФЗ 10% всего за 3 месяца 2020 года.

Так что подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить!

Удачи в делах и не болейте!