Для многих начинающих инвесторов биржа может создать иллюзию возможности быстрого и легкого заработка даже с небольшим капиталом. Быстро заработать можно, с помощью инструмента под названием фьючерс. Но так ли это просто? Разберемся в этой статье.
Фьючерс — это договор между покупателем и продавцом о покупке или продаже какого-то актива в будущем. Таким активом может быть валюта, акции, баррель нефти и даже криптовалюта. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка.
Как это работает
Разберемся на примере. Представим, что вы фермер и продаете зерно. Через полгода вы соберете урожай и начнете его продавать. Сейчас вас устраивают цены на зерно, однако цены могут упасть и ваша ожидаемая прибыль снизится. Для решения этой ситуации поможет фьючерс.
Вы находите покупателя, с которым договариваетесь, что поставите зерно через полгода по текущим ценам в определенном объеме. При падении цен на зерно вы окажетесь в плюсе, потому что продаете дороже рыночной цены. Однако при росте цены вы получаете убыток, потому что продаете дешевле рыночной цены.
Договор между вами и покупателем является фьючерсным контрактом. Теперь рассмотрим, как это работает на бирже.
Рассмотрим пример на акциях Газпром. Сейчас цена за акцию - 192 рубля. Фьючерс на акцию “Газпром” - это договор между покупателем и продавцом о том, что покупатель купит акции “Газпром” у продавца по цене 192 рубля через 6 месяцев.
Если через 6 месяцев цена акции изменится, то одна из сторон получит прибыль, а другая убыток.
Фьючерс чаще всего используют как инструмент для спекуляций. Если вы считаете, что цена акций “Газпром” недооценена, то вы покупаете фьючерсный контракт. Если вы прогнозируете снижение цены, то продаете контракт.
Фьючерсы можно рассматривать как пари между двумя сторонами. Одна сторона считает, что цена акций вырастет, а другая считает, что упадет. Одна сторона “покупает” фьючерс, а другая “продает”.
При этом не нужно иметь никакие акции компании, чтобы продать фьючерсный контракт. Договор стандартизирован. В нем уже заложено некоторое количество акций(определенный объем бумаг в 1 контракте), дата экспирации (окончание срока жизни фьючерса) и стоимость гарантийного обеспечения (залог для контракта).
Чисто спекуляция
Важно понимать разницу между акциями компании и фьючерсами на эти акции.
Когда покупаете акции вы становитесь совладельцем компании и обладаете правами на получение дивидендов, а также участие в собраниях акционеров.
Когда покупаете фьючерсы, то вы по-прежнему никак не относитесь к компании. Вы всего лишь заключили пари с другим участником рынка.
Торговля фьючерсами не является инвестицией. Это инструмент срочного рынка, а значит у него есть определенный срок жизни - дата экспирации. Когда наступает дата экспирации, то фьючерс перестает торговаться на бирже. По этой причине фьючерс не подходит для долгосрочных инвестиций.
Более того, торговля фьючерсами - это огромные риски.
Причина - встроенное кредитное плечо, которые поможет вам заработать больше при благоприятном исходе. При этом в случае движения рынка против вашей позиции вы также теряете больше.
Удобство фьючерсов
Фьючерсы не подходят для долгосрочной торговли, однако этот инструмент хорошо подходит для краткосрочных спекуляций. Причин несколько:
- Продажа в короткую. На фондовом рыке есть возможность получить прибыль от падения акций. Для этого нужно “занять” акции у брокера, а потом выкупить их по более низкой цене.
Если акции подешевели, то вы в плюсе, потому что выкупили по более
низкой цене. За такой “займ” брокер возьмет с вас плату.
Другая ситуация с фьючерсами. Это лишь договоренность. Вы ничего
не занимаете, а значит платить не требуется.
- Бесплатное кредитное плечо. Торговля с плечом позволяет совершать сделки на большую сумму, чем находится у вас на счете.
В случае покупки акций брокер за предоставление кредита берет с вас
комиссию. Во фьючерсах кредитное плечо уже встроено в контракт.
К примеру, акции “Газпром” продаются лотом по 10 акций в лоте.
Покупая сейчас, придется заплатить 1920 руб. Во фьючерсе на
“Газпром” содержится 100 акций, а значит цена составляет 19200
рублей.
При этом достаточно внести гарантийное обеспечение - залог, который
замораживается на счете для торговли. Стоимость залога на контракт
составляет 5 169 руб. После продажи контракта снимается
гарантийное обеспечение, и вы сможете пользоваться деньгами.
- Хеджирование позиции. Если на рынках начинается падение, то это может снизить стоимость активов вашего инвестиционного портфеля. Особенно если портфель не диверсифицирован. Сократить убытки помогут фьючерсы.
Вы можете открыть короткую позицию во фьючерсах на несколько
активов или же сразу на индекс, если ожидаете глобального падения. В
таком случае убыток по акциям будет нивелирован доходом, который
вы получите от короткой продажи фьючерсов.
Не для новичков
Помните, фьючерсы - это инструмент краткосрочной торговли. Учитывая встроенное кредитное плечо, такой инструмент является рисковым, поэтому не рекомендуется для использования начинающим инвесторам.
Для первых шагов в инвестирования лучше выбирать более простые и менее рискованные инструменты - акции, облигации, ETF. Только после их изучения лучше знакомиться с более сложными инструментами.
Для быстрого и эффективного знакомства с темой инвестирования пройдите авторский курс нашего проекта Paritet.io.
За 6 занятий вы научитесь правильно отбирать лучшие акции и структурировать портфель.
А если вы уже сформировали инвестиционный портфель, то в нашей группе ВК мы бесплатно проведем диагностику вашего портфеля и дадим рекомендации.