Полный текст Пресс-релиза http://www.ra-national.ru/ru/press_release/53611/706626
Национальное Рейтинговое Агентство (далее – НРА) присвоило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО «УК УРАЛСИБ» по национальной шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «AA-|ru.am|», прогноз по рейтингу – «Стабильный».
ПРОГНОЗ
Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня присвоенного рейтинга. Период, в течение которого ожидается пересмотр рейтинга, составляет не более 12 месяцев.
РЕЗЮМЕ
Присвоение некредитного рейтинга надежности и качества услуг (далее – Рейтинг) на уровне «AA-|ru.am|» управляющей компании АО «УРАЛСИБ» (далее – Компания) обусловлено ее продолжительной успешной работой на рынке на протяжении более 20 лет, умеренно высоким качеством инвестиционного портфеля под управлением, высокой операционной эффективностью (Агентство отмечает высокие усредненные за последние 3 года значения показателей обеспеченности собственными средствами, рентабельности капитала и CTI[1]). Также позитивно оценивается возможность использования Компанией ресурсной базы Финансовой группы БКС, в том числе, в части привлечения, аналитики и кредитной экспертизы. Отмечается, что Финансовая группа БКС и Финансовая группа «УРАЛСИБ» подписали в 2019 году соглашение, направленное на стратегическое партнерство в сфере продаж инвестиционных продуктов и услуг. В рамках соглашения управляющая компания «УРАЛСИБ» была приобретена Группой БКС.
Уровень рейтинга ограничивается невысокой диверсификацией бизнеса по направлениям деятельности и отрицательной динамикой совокупных активов под управлением Компании за отчетный период.
ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА
Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:
- Продолжительный срок работы Компании на российском рынке коллективных инвестиций на протяжении более 20 лет. УК обладает значительным опытом и наработанными компетенциями на рынке паевых инвестиционных фондов;
- АО «УК УРАЛСИБ» стабильно занимает ведущие места в рэнкингах в сегменте открытых паевых инвестиционных фондов (по доходности и величине активов) и управления средствами пенсионных накоплений ПФР[2] (3 место);
- Низкая концентрация клиентской базы – компания обладает большим пулом рыночных клиентов, а доля крупнейшего клиента в доходах компании не превышает 15%;
- Система риск-менеджмента соответствует масштабам бизнеса Компании, при этом отмечается, что не все процедуры достаточно регламентированы;
- Умеренно высокое качество инвестиционного портфеля под управлением Компании: индекс риска портфеля на 31.12.2019 г. составил 6,9 балла, индекс ликвидности – 8,4 балла, индекс диверсификации – 7,9 балла (в соответствии с Программным модулем «Анализатор Рисков Финансовых Активов»).
Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:
- Отсутствие положительной динамики активов в управлении за год – отток средств страховых резервов составил более 5 млрд рублей, что не было нивелировано притоком средств в других направлениях;
- Вложения в акции составляют 41% инвестиционного портфеля, что может привести к отрицательной переоценке по итогам 2020 г. и снижению вознаграждения Компании. Агентство отмечает, что данный компонент рыночного риска является системным;
- Невысокая диверсификация бизнеса Компании по направлениям деятельности (порядка 60% активов – средства ОПИФ, 22% - ПФР).
АО «УК УРАЛСИБ» работает на рынке с 1996 года. В качестве основных направлений деятельности Компании можно выделить управление средствами открытых паевых инвестиционных фондов и ПФР. Также компания занимается индивидуальным доверительным управлением средствами физических лиц, страховых резервов, активов саморегулируемых организаций и целевых капиталов (эндаумент-фондов).
Компания имеет лицензии Банка России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00037 от 14.07.2000 г. и на управление ценными бумагами № 045-06475-001000 от 05.03.2003 г.
По итогам 2019 года объем средств под управлением Компании составил 24,8 млрд руб. из них 15,1 млрд руб. приходилось на активы ОПИФ, которые аккумулируют средства порядка 50 тыс. вкладчиков. Компания обладает федеральной агентской сетью продаж, состоящей из отделений ПАО «БАНК УРАЛСИБ». На конец 2019 года количество офисов продаж было представлено 210 точками.
Сайт Компании в сети Интернет: www. uralsib-am.ru.
