Как использовать биржевой стакан заявок

Он же – таблица котировок в торговом терминале

В процессе биржевых торгов трейдер тщательно изучает ценовой график, чтобы определить области цены, наиболее приоритетные для совершения сделок. Но стоит понимать, что на графике мы видим по факту совершённые сделки, причём  справа  будет фигурировать цена, по которой совершена  последняя сделка, а не цена по которой трейдер может купить или продать актив.  Цены, по которым трейдер может совершить сделки  находятся не на графике, а в специальной таблице «Котировки», которую ещё называют стакан котировок (или просто  стакан).  В стакане  мы видим лимитированные заявки как на покупку, так и на продажу актива, которые ждут своей очереди на исполнение.

Рис. 1. Биржевой стакан и график цены

На примере видно, что  цена последней сделки на графике составляет 173,64 руб.. Это не значит, что трейдер сможет по этой цене купить или продать инструмент. Трейдер обращается  к стакану котировок, где в зелёной области видит лучшую цену спроса,  173,63 руб., по ней он может продать инструмент; а в красной области —,  и лучшую цену предложения, 173,70 руб.,по ней можно купить инструмент. 

Структура биржевого стакана

Рассмотрим более подробно организацию биржевого стакана. Традиционно он состоит из столбцов «Цена», «Объём»  и «Свой объём». В столбце «Цена» отображается стоимость, по которой трейдеры хотят купить или продать инструмент. Причём цена отображается в последовательно нарастающем порядке снизу вверх (т.е. внизу будет самая дешёвая цена, в середине  — лучшая цена спроса/предложения, а сверху — самая дорогая). В столбце «Объём» напротив каждой цены мы видим количество лотов на покупку или  продажу. Данный показатель суммируется из всех объёмов всех трейдеров по указанной цене. Заявки исполняются в порядке очерёдности.

Стакан разделён на две группы: заявки покупателей и заявки продавцов. Традиционно заявки покупателей выделяются зелёным (или синим) цветом, а продавцов — красным (или жёлтым) для удобства зрительного восприятия. Заявки покупателей располагаются снизу, а продавцов — сверху. Чем выше в стакане находится строка, тем дороже цена позиции, следовательно, заявки продавцов априори дороже заявок покупателей. В центре стакана — лучшие заявки: самая дорогая на покупку  и самая дешёвая на продажу.  Разницу их цен называют «спрэд».  В столбце «Свой объём» фигурируют текущие лимитные заявки трейдера (если их нет, то данный столбец остается пустым).

Рис. 2. Структура стакана

Рис. 3. Отсутствие заявки трейдера в стакане и таблице заявок

Если трейдер выставит свою заявку,  в стакане она будет выделена жирным начертанием шрифта, а к столбцу «Объём» добавится выставленное трейдером значение , которое отобразится в столбце «Свой объём». Данная заявка будет также фигурировать в таблице заявок.

Рис. 4. Заявка в стакане котировок и таблице заявок

В стаканах ликвидных активов спрэды минимальны, но для менее ликвидных инструментов возможны вариации: так, например, вполне может присутствовать огромный спрэд  только заявки на покупку, или наоборот — только на продажу. Крайне важно, наблюдая ценовой график, понимать, что сделки будут совершаться не по графику, а по ценам покупателей и продавцов, указанным в биржевом стакане.

Рис. 5. Различные варианты заполненности стакана

Вывод стакана в торговом терминале QUIK

Чтобы отобразить стакан в торговом терминале QUIK следует в таблице «Текущие торги» кликнуть правой клавишей мыши по интересующему торговому инструменту и в появившемся контекстном меню выбрать  пиктограмму стакана (две взаимно направленные стрелки красного и зелёного цветов на фоне таблицы).

Рис. 6. Выбор пиктограммы стакана в контекстном меню таблицы «Текущие торги»

После совершения указанных действий появится новая таблица, содержащая заявки покупателей и продавцов – биржевой стакан.

Рис. 7. Биржевой стакан

Действия в стакане

Если трейдер желает выставить заявку на продажу, он делает клик правой кнопкой мыши в поле продавцов биржевого стакана, чем вызывает контекстное меню, и выбирает в нём строку «Новая заявка».

Рис. 8. Контекстное меню в стакане

По совершении указанных действий появится окно ввода заявки, в котором нужно написать интересующую трейдера цену и количество лотов торгового актива. Также потребуется указать направление заявки (покупка/продажа), выставив галочку в соответствующем поле (в нашем случае, «Продажа»), и нажать  «Да». В нашем примере мы выставляем заявку на продажу одного лота акций Сбербанка по цене 173,63 руб. за акцию.

Рис. 9. Выставление заявки на продажу

Далее появится окно запроса подтверждения, где следует проверить правильность заполнения форм заявки перед её непосредственным вводом в торговую систему. Данное окно служит для минимизации случайных ошибок и дополнительной проверки введённых параметров.

Рис. 10. Запрос подтверждения на продажу

После подтверждения ввода заявки она будет полностью введена в торговую систему и отобразится как в стакане выделенная жирным начертанием  с указанным объёмом, так и в таблице заявок. Заявки на покупку актива выставляются по аналогичному принципу.

Рис. 11. Выставленная заявка на продажу

С помощью биржевого стакана можно не только выставлять заявки, но и совершать сделки, так как заявка на покупку по ценам продавцов (выше лучшей цены на продажу) будет воспринята системой как согласие на их цены, т.е. увенчается сделкой купли, а заявка на продажу по ценам покупателей (ниже лучшей цены на покупку) будет воспринята как согласие на цены покупателей, т.е. увенчается сделкой продажи.

Если мы хотим купить актив, нужно ввести заявку на покупку выше рынка. Так, в нашем примере при цене акций Сбербанка 172,76 руб.  мы выставляем заявку на покупку 1 лота по цене 172,93 руб., что выше лучшей цены на продажу, т.е. завершится сделкой купли.

Рис. 12. Совершение покупки в стакане

После того как нажмём на кнопку «Да», появится окно подтверждения ввода заявки, в котором нужно будет ввести своё согласие.

Рис. 13. Подтверждение заявки на покупку

Результатом подтверждения выступит совершение сделки покупки по лучшей цене продавцов. В нашем случае заявка на покупку по 172,93 руб. исполнится по 172,76 руб., что отобразится в таблице сделок соответствующей записью, а статус заявки на покупку будет отмечен как «Исполнена» в столбце «Состояние» таблицы заявок.

Рис. 14. Отображение исполнения покупки

Если трейдер желает совершить продажу, ему следует ввести в стакан заявку на продажу по цене ниже лучшей цены на покупку. Мы после покупки хотим продать и вызываем окно ввода заявки на продажу, в котором указываем направление сделки «Продать», а цену на продажу — 172,65 руб., что ниже рыночной (172,78 руб.).

Рис. 15. Совершение продажи в стакане

По нажатии кнопки «Да» появляется окно подтверждения ввода заявки, где следует ещё раз проверить правильность введённых параметров и нажать «ОК».

Рис. 16. Подтверждение заявки на продажу

Результатом выставления данной заявки будет совершение сделки по лучшей цене покупателей.

Рис. 17. Отображение исполнения заявки продажи

Делитесь полезными материалами в социальных сетях и подписывайтесь на наш канал, чтобы узнать больше о мире инвестиций!

Ещё больше интересных материалов в источнике