Анализировать рынок нефти нет смысла, там играется крупнейшая спекуляция под негативный информационный шум, но по долгу службы приходится
Рынок нефти разрушают дальше, на этой неделе мы узнали что:
Дна у рынка нефти нет, и цены как снизу, так и сверху бесконечны, что нарушает приличный кусок финансовой теории о ценообразования и рисках товарного рынка. Теперь мир оценки деривативов будем другим
Взаимные фонды ввиду первого пункта не надежны, даже если фонд линейный, он может обанкротиться при уходе цены фьючерса в отрицательную зону
Фьючерсная кривая может искривляться в сумасшедшее контанго на ближних 4 контрактах
Рыночная волатильность может расти бесконечно, что сильно переоценивает опционы, которые становяться космический дорогими. Вчера IV на СМЕ была 700%, т.е. это одно стандартное отклонение означающие, что цена может отклоняться в год в 7 раз от среднегодового значения.
Отсюда вопрос, как торговать-то? Ответ напрашивается сам собой — никак. Рынок нефти разрушен и будет построен новый рынок, который будет отличаться от прежнего, например уже объявлено о запуске опционов с отрицательными страйками на СМЕ, и это только начало. Я вот думал, как не помешать спекулянтам и инвесторам купить нефть на минимумах, была версия мурыжить временем, но это точно высокий риск экономического кризиса, а вон как, просто надо все разрушить, что бы не возможно было оценивать риски, т.к. новой теории еще нет, но скоро ее напишут.
Что сейчас в СМИ?
Главным событием недели, стало вчерашнее собрание ОПЕК+, которое проходило без Саудовской Аравии. Просто поболтали, поохали и решили, что надо что-то делать. Больше чем на объявление срочного сокращения добычи не дожидаясь 1-го мая мозгов не хватило.
Вчера прошло заседание в Техасе о квотах в 1 мб\д для сланцевиков. Затея снова провалилась, но сокращение будет идти естественным путем и сегодня узнаем что там с добычей на прошлой неделе.
Повсеместно идет естественное сокращение добычи, в Северном море и США нефтяники сворачиваются активней всех.
Трамп приказал Минфину разработать план спасения «наших замечательных, лучших в мире нефтяников», наверняка будут выделаны квадриллионы фантиков, которыми засипят все скважины. Это еще больше дестабилизирует физический рынок, т.к. убыточные компании будут и дальше качать заполняя дома джакузи и консервируя нефть в банки на зиму.
Власти РФ в замешательстве и пока на что их хватает, это блеять о деривативах, спекулятивных атаках и прочей маги электронного рынка.
Супер-физик вчера закрыл позиции, посмотрим в скором времени, будет ли попытка зайти снова. Это наглядный пример разрушения рынка нефти, даже инсайд не помог.
Техническая картина.
Смотреть клееные графики не имеет смысла, они как и весь рынок разорванные гепами на супер-контанго. Глянем июньский фьючерс по WTI. торгуемый на СМЕ. На картинке, вся волна снижения со средины февраля.
Мы дошли к нижней границе канала, тем завершили «тройку», которую любят торговать западные трейдеры, в т.ч. и HFT трейдеры.
Но, если судить по цене и времени первой волны, то есть риск в мае свалиться к нулевой отметке. Но это не обязательно, т.к. третья волна часто быстрее первой.
Вчера был максимальный объем в контракте, т.е. возможно это и был завершающий флеш-креш медвежьего супер-тренда.
——————————————————
От рынка нефти надо держаться подальше, или набраться терпения и заходить с как можно короткими стопами, но их может быть, как мы уже поняли — бесконечно много, а торговый счет имеет конкретную цифру.
Мой канал Телеграмм: https://teleg.one/khtrader