ММВБ
Подведены итоги первого квартала 2020 года для американских компаний.
Деловое издание The Wall Street Journal подсчитало, как пандемия коронавируса COVID-19 повлияла на выплату дивидендов, обратный выкуп акций, годовые прогнозы и рынок труда.
Предметом изучения стали компании, которые представляет собой 90% рыночной капитализации США. Компании, которые из-за коронавируса отозвали свои годовые прогнозы, исчисляются сотнями.
- в начале марта к такой мере никто не прибегал
- а по состоянию на 10 апреля свои предыдущие прогнозы признали несостоятельными 295 компаний.
Одними из первых с такой необходимостью столкнулись:
- предприятия с поставками из Китая
- прогнозы отозвали авиакомпании и владельцы отелей
- к концу прошлой недели 70 компаний приостановили выплату дивидендов
- 103 компании отказались от обратного выкупа акций
- 100 корпораций отправили сотрудников в неоплачиваемый отпуск — в последние две недели на такие меры пошли 75 фирм из этого количества.
В середине марта Федеральная резервная система США, выполняющая функцию центробанка, снизила ставку до диапазона 0–0,25%. В условиях пандемии и экономического кризиса этот шаг сделал кредиты для компаний доступнее. В результате бизнес начал увеличивать действующие кредитные линии или брать новые — так поступили 260 фирм. Только за март корпоративный долг в США вырос на $221 млрд.
НЕФТЬ
12 апреля, страны ОПЕК+ провели внеочередную видеоконференцию и официально согласовали новую сделку по сокращению добычи нефти на 9,7 млн баррелей в сутки.
Альянс из 23 стран снизит общую добычу нефти на 2 месяца:
- с 1 июля 2020 года по 31 декабря 2020 года, согласованное снижение составит 7,7 млн баррелей в день.
- За ним последует корректировка ограничения добычи на 5,8 млн баррелей в сутки в течение 16 месяцев.
- Крупнейший производитель ОПЕК Саудовская Аравия снизит добычу до 8,5 млн баррелей в сутки, что почти на 30% ниже рекордного апрельского уровня в 12 млн баррелей в день.
- Россия снизит производство сырья до 8,5 млн баррелей в сутки на ближайшие два месяца.
- Снижение добычи в Мексике составит 0,1 млн баррелей в мае-июне вместо ожидавшегося ранее сокращения на 0,4 млн баррелей.
- США сократят свое производство сырья на 0,3 млн баррелей, чтобы компенсировать меньшее снижение добычи для Мексики.
По мнению аналитиков, нового сокращения может быть недостаточно для стабилизации рынка сырья в краткосрочной перспективе, так как многие аналитики прогнозируют избыток нефти на рынке минимум в 20 млн баррелей в сутки в ближайшие месяцы и нехватку хранилищ для нефти.
Сокращение производства странами ОПЕК + может спровоцировать резкий скачок цен нефтяных фьючерсов, но в ближайшей перспективе рынок, вероятно, останется под давлением избыточного предложения, поскольку новые квоты на добычу вступят в силу только в мае.
РУБЛЬ
К середине торгов понедельника российская валюта подорожала против основных валют.
Курс доллара на снизился на 0,25% — до ₽73,57.
Курс евро упал на 0,44% — до ₽80,4
Позитив в рубле связан в первую очередь со сделкой ОПЕК++, эффект от которой будет сохраняться в ближайшее время. Существенное сокращение добычи Россией при росте цен на нефть ощутимо поддержит бюджет, но для платежного баланса и, соответственно, курса рубля позитив будет ограничен.
Поэтому в долгосрочной перспективе потенциал укрепления рубля сильно ограничен, курс вряд ли опустится ниже 72 руб./$.