Венский альянс или новая Антанта
Предыдущий обвал цен на нефть случился в 2014 г. из-за резкого увеличения предложения и связывался некоторыми аналитиками с началом санкционного давления на Россию после крымских событий.
Он завершился в 2016 году появлением нового международного нефтяного порядка – ОПЕК+. Это было соглашение между одиннадцатью членами картеля и десятью странами, не входящими в ОПЕК, о совместном сокращении добычи в целях стабилизации падающего рынка.
Договорённость иногда называли Венским альянсом по месту, где о ней объявили, а иногда - саудовско-российской Антантой, которая объединила двух крупнейших на тот момент производителей нефти (и давних конкурентов) на основе нового сотрудничества.
Сделка создала базу для стратегических отношений, предоставив России возможность установить связи с одним из важнейших союзников США на Ближнем Востоке, а также привлечь саудовские инвестиции. Для Саудовской Аравии это был способ хеджировать отношения с Соединёнными Штатами и получить некоторые рычаги влияния в противостоянии с Ираном.
Фактор коронавируса
Первая фаза коронавирусного кризиса, вспышка болезни в КНР в январе и феврале, сокрушила российско-саудовскую Антанту. Китай, крупнейший из растущих рынков потребления нефти в мире, внезапно закрылся. Мировой спрос не увеличился, как ожидалось, а упал на беспрецедентные шесть миллионов баррелей в день в первом квартале 2020 года.
Поэтому в начале марта начались переговоры. Саудовская Аравия изначально настаивала на масштабном сокращении объёма производства. Россия предлагала сохранить существующее соглашение до июня, а затем оценить эпидемиологическую обстановку и ее экономические последствия. ОПЕК+ раскололся.
Впервые в истории
Мировой рынок нефти никогда в истории не переживал такого стремительного обрушения. Нефтегазовая промышленность, которая обеспечивает производство почти 60 процентов мировой энергии, попала в тиски двойного кризиса, вообразить который не могли ещё в начале этого года. Спад потребления из-за пандемии нового коронавируса и ценовая война между производителями за долю рынка.
Снижение мирового потребления только в апреле ожидается в семь раз большим, чем самое серьёзное квартальное снижение после финансового кризиса 2008–2009 годов. Цены упали на две трети. В перспективе, в регионах, где нет доступа к хранилищам и рынкам, цена барреля нефти может упасть до нуля.
Это стало потрясением для стран-экспортёров и ухудшило ситуацию на финансовых рынках. На новый уровень сложности вышли и без того острые геополитические проблемы, в которые втянулись и Соединённые Штаты.
Соединенные Штаты Америки
Благодаря тому, что ОПЕК+ удерживал цены на нефть, США активно развивали свою добычу. В феврале добыча нефти в США достигла самого высокого уровня за всю историю - 13,1 млн баррелей в день. Это больше, чем у других ведущих мировых производителей – Саудовской Аравии и России.
Этот рекорд увенчал десятилетие, в течение которого Соединённые Штаты, благодаря сланцевой революции и новым методам гидроразрыва пласта, превратились из крупнейшего в мире импортёра нефти в крупного экспортёра.
В марте тренд сменился на обратный. Американские сланцевые производители начали сокращать объемы производства. Многие и вовсе прекратили бурение новых скважин, являющееся необходимым для поддержания сланцевого производства.
По расчетам IHS Markit, добыча в США к концу этого года может снизиться на 3 миллиона баррелей в сутки. Если это произойдёт, то Соединённые Штаты вновь отстанут от России и Саудовской Аравии, а экспорт сменится на импорт.
Но важнее последствия внутри страны. В сланцевом секторе занято около 2,5 миллионов человек. И если Трамп хочет победить на ближайших выборах, то нельзя допустить исчезновения этих рабочих мест.
Срыв Северного потока-2
По мнению ряда аналитиков, стратегия США была проста: наращивать собственную добычу нефти, вытеснять конкурентов и захватывать рыночные ниши, активно использовать для этого политические рычаги. Одним из рынков, которые планировалось захватить, был европейский. В т.ч., для были введены многочисленные санкции против российского энергетического сектора. Например, такие, которые приостановили «Северный поток – 2» накануне его завершения в декабре прошлого года .
Стратегия под угрозой
Пандемия коронавируса и ценовая война поставили реализацию этой стратегии под угрозу. Что делать?
Экономические рычаги использовать сложно: себестоимость добычи сланцевой нефти, несмотря на технические достижения, высока, а нефтяные компании часто представляют собой малый и средний бизнес, не являясь государственными корпорациями как в России и Саудовской Аравии.
Так что остались только политические рычаги. Традиционно начали члены Конгресса. Сенаторы-республиканцы, которые обычно поддерживают сделки с Эр-Риядом на поставку оружия, последовательно написали наследному принцу Мухаммеду бин Салману два письма, одно жестче другого. Вскоре и Госсекретарь Майк Помпео поддержал инициативы Конгресса.
Новый мировой порядок
После того, как традиционная силовая дипломатия Конгресса не сработала, в переговоры вступил президент США Дональд Трамп. Его деятельность увенчалась успехом - новая сделка была заключена, а количество вовлеченных в нее участников возросло, тем самым заложив основы нового мирового нефтяного порядка.
Это, конечно, не значит, что турбулентность на нефтяном рынке закончилась. Скорее, наоборот, борьба за рыночные ниши только усилится. Пусть и с некоторыми ограничениями. Ведь к моменту, когда пандемия официально закончится надо будет иметь как можно лучшие позиции для новых переговоров о будущем этого мира.