Всем доброго дня!
23 страны производителя нефти, заключили соглашение о сокращении добычи нефти. Общая беда, со спросом на нефть, заставила страны пойти на переговоры. Спорить о том, кто выиграл, а кто проиграл при заключении нового соглашения бессмысленно, так как в проигрыше все. Цены на нефть значительно ниже, чем месяц назад, впрочем, как и спрос на нефть. Главный плюс этого соглашения, что дальнейшее резкое снижение нефтяных цен до минимальных уровней этого года, маловероятно. Не смотря на «бравурные» речи центрально-канальных пропагандистов, для экономики и населения РФ ничего хорошего ждать, не стоит от заключенного нефтяного соглашения. Бюджет страны будет дефицитным, поступление валютной выручки уменьшится, власти увеличат налоговой прессинг, в первую очередь на население и стоит ждать ускорения инфляции. Не надо было дверью хлопать в марте, на встрече ОПЕК+….
Долговой рынок – Увеличилась доходность по длинным американским бондам. 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.73%, а по 3М (трехмесячные облигации) 0.14%. Доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.35%.
На рынке госдолга пока все спокойно, волатильность снижается. ФРС на этой неделе снижает объем покупки трежерей с 50 млрд. долларов США в день до 30 млрд. Для сравнения, когда ФРС осуществляла QE3, то в месяц покупала всего на 40 млрд. долларов США облигаций Минфина США.
Продолжает расти дефицит бюджета США, что не удивительно, на фоне масштабной помощи экономике и населению.
Валютный рынок – EURUSD торгуется в достаточно узком диапазоне. Попытки на прошлой неделе опуститься ниже уровня 1.08 закончились неплохим отскоком вверх. Однако, сильного ралли в этой паре не жду, скорее даже вероятно снижение. На сегодня поддержка – 1.0918, Сопротивление – 1.0969
USDRUB – продолжается укрепление рубля. Ситуация на рынке спокойная. После заключения нефтяного соглашения, можно ожидать увеличение интереса нерезидентов к ОФЗ, а значит и увеличение спроса на рубль. ЦБ и Минфин продолжают валютные интервенции, спрос на валюту со стороны импортеров товаров, промышленности слабый, а население вообще оказалось чистым продавцом валюты в марте. На сегодня поддержка – 73.05, Сопротивление – 73.85
Индекс S&P500 - На прошлой неделе цель роста по индексу S&P500 на уровне 2790 достигнута, это уровень 50% коррекции от падения по Фибоначчи. Максимум фьючерс достигал отметки 2819,25.
Формально, неделя на фондовом рынке США закончилась хорошим ростом. На этой неделе похоже стоит ждать коррекцию по ценам вниз. Пройдет католическая Пасха, откроются все рынки, а не только американский, со вторника будет более понятная ситуация. Пока очень заметно, что рынок игнорирует негативные данные по экономике, по безработице и просто растет.
Это заметно на графике с капитализаций фондовых рынков мира. Конечно, трудно снижаться, когда ФРС вливает столько денег в рынок, но от здоровой коррекции цен по фондовым индексам, рынок не умрет. Ключевые уровни по фьючерсу на S&P500 поддержка на уровне 2663 – сопротивление 2832
РТС и ММВБ – На прошлой неделе наши фондовые индексы показывали прекрасный рост. Фьючерсы на фондовые индексы РТС и ММВБ тестировали сильные уровни сопротивления на отметке 116000 и 272000 соответственно. Однако считаю, что наши фондовые индексы вероятно начнут коррекцию по ценам вниз, возможно, зоной притяжения котировок по РТС и ММВБ будут служить отметки в 1000 и 2500 пунктов соответственно. Случиться или нет эта коррекция, мы узнаем в ближайшее время. Стоит внимательно следить за поведением западных площадок, наши фондовые индексы имеют высокую корреляцию с ними. Как ни крути, а рост того же фьючерса на индекс РТС от уровня в 77000 до 116000, составляет почти 50%, меньше чем за месяц. Так что, как минимум, приличный отскок рынка состоялся. Поддержка: РТС 109500, ММВБ 259350 – Сопротивление РТС 114800, ММВБ 266500
НЕФТЬ - Соглашение по нефти заключено. Трамп все выходные звонил ключевым игрокам на рынке нефти и делал все, чтобы соглашение было подписано. Уже не раз писал, что если «Деду» что-то нужно, он этого добивается. В это раз на кону стояла вся нефтяная отрасль США, так что вариантов «сори, не получилось» быть не могло. Выборы все ближе в США, а нефтяное лобби очень влиятельное. Главный результат этих непростых переговоров – это существенное сокращение добычи. Впрочем, добыча начала снижаться уже сама, по естественным рыночным причинам, соглашение просто ускорило этот процесс.
Теперь понятно, что уровень в 25 долларов будет тем минимумов, до которого, теоретически, могут снизиться нефтяные цены. Но скорее всего, теперь существенный уровень поддержки будет около 30 долларов за баррель. Торговый диапазон цен на нефть по BR-5.20 на сегодня (30,70 -31,5) – (33,15 – 34,85), по CFD WTI (26.85 – 28,25) – (29,25 -30.95)
Драгметаллы – Ростом завершили неделю цены на металлы, однако коррекция по ценам была бы желательна. Наблюдается небольшая перекупленность по ценам на металлы.
Пока ждем уровней для нового входа в длинные позиции. Торговый диапазон по золоту 1655 – 1702, по серебру 14,90 -15.6 и по платине 730 – 760 (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Несколько интересных ссылок на статьи по рынкам:
https://www.kommersant.ru/doc/4320678
https://www.rbc.ru/business/12/04/2020/5e9357129a79473d1267e1d6
Друзья, если Вам не сложно, пожалуйста, ставьте лайки и оставляйте свои комментарии. Это поможет в развитии нашего канала на этом ресурсе. Спасибо Вам большое.
Подписывайтесь на наш YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье
www.youtube.com/channel/UC1N3tsoXdpGF24k7r1lKE6A/featured?disable_polymer=1
https://zen.yandex.ru/profile/editor/id/5cf556fe1b104c00afef7abd
t.me/ventureinvestment_channel
t.me/ForexIndexCommodities