После падения на 35% индекс SP500 уже отскочил от дна на 50%. В начале 2020 года американский рынок был сильно перекуплен, особенно по доткомам и IT-проектам. Тогда я предполагал коррекцию длительностью в полгода- год. Но нас ждало резкое падение, а сейчас мы наблюдаем такой же резкий отскок.
После 12 летнего роста, текущее падение коснулось уровня 2017 года. Сейчас, на моменте отскока, мы находимся на уровне начала 2019 года. Если подрастем до уровня середины 2019 года, то значение SP500 снова придет к прежнему уровню перекупленности! Для сравнения — в кризис 2002 года индекс SP500 вернулся на свои предыдущие «хаи» только через 8 лет! В идеале, мы должны увидеть такую же картину и сейчас – все должно обвалиться, потом отскочить и зависнуть в боковике на длительное время. Если говорить про наш рынок, то он был дешевый в прошлом году, и он был супер-дешевый на дне. В целом, он все еще дешевый и сейчас, если вы инвестируете с горизонтом от 5-ти лет. Но я бы подождал коррекции.
По индексу SP500 коррекция очень просится не сегодня так завтра, т.к. мы вернулись на уровни «пузыря».
Нефть отскочила от 20$ до уровня в 35$. По ОПЕК соглашение достигнуто, но на рынок это особо не повлияло. Т.к. он уже подрос на ожиданиях, что соглашение все-таки состоится. Я думаю, что с уровня 35$ пойдет новое падение. А вот доллар должен расти после 10ти-дневного падения.
В США подано около 6 млн заявок на пособие по безработице. И тут надо наблюдать за ситуацией, как поведут себя компании дальше, какие понесут убытки, будут ли дополнительные сокращения и т.д. Единственное, что может изменить ситуацию – это стимулы, которые идут от Европейского банка и ФРС. Что перевесит пока сложно сказать.
Но я уверен, что до конца кризиса еще далеко. На нефтяном рынке все еще переизбыток и ситуация очень сложная.
Фондовый рынок США
В сложившейся ситуации, я думаю, что рынок США тоже может быть интересным для нас. Некоторые компании обвалились на 70-80%. В основном — это авиакомпании, кинотеатры и ресторанный бизнес. И сейчас я займусь тем, что буду искать такие компании. Если у вас есть идеи на этот счет — пишите в комментариях, я все читаю. Да, конечно, будет некоторый убыток от переоценки по доллару. Но за счет того, что компании очень сильно упали, вы сможете получить хорошую прибыль. Сейчас у меня на примете Delta Air Lines и ресторанный оператор EAT. Главное, брать бумаги без сильной долговой нагрузки.
Я являюсь очень большим поклонником Рея Далио — это человек, который предсказал кризис, его фонд насчитывает 160 млрд. Он говорит о том, что мы приближаемся к Великой депрессии, сейчас будут происходить какие-то тектонические изменения. И ближайшие 2-3 года — вы можете запомнить надолго! Поэтому не спешите, грядет большой передел.
Заходите в Телеграм @trader_chernyh