Данная статья продолжение этой статьи.
Про одну отдельную акцию нельзя сказать точно, вырастет она или потеряет в цене на промежутке времени в десятилетия.
Но если собрать портфель из акций различных компаний и соблюдать определенные правила, то мы можем точно утверждать, что портфель из акций на большом промежутке времени вырастет.
Правила которые необходимо соблюдать:
1. Покупать акции хороших компаний. На бирже акции деляться на эшелоны. В 1-ом эшелоне самые надёжные компании, во 2-ом менее надёжные и так далее. В индекс московской биржи попадают только самые надёжные компании страны.
2. Портфель должен быть диверсифицированный, т.е. состоять из нескольких десятков акций разных компаний. Компании должны работать в разных секторах экономики.
3. Совершать как можно меньше сделок купли/продажи акций.
Так как в среднем результат деятельности бизнеса имеет положительное математическое ожидание, то далее работает закон больших чисел.
Положительное математическое ожидание прибыли
Видео с объяснением, что такое математическое ожидание.
Если взять бизнесы компаний 1-го эшелона и посчитать в среднем их доходность, то получим процент доходности выше инфляции. Это значит, что деятельность бизнеса имеет положительное математическое ожидание. В свою очередь это значит, что если купить в равных пропорциях все компании 1-го эшелона, то на горизонте в несколько лет, мы получим средний результат и этот результат будет выше инфляции, а значит выше банковского вклада.
Бизнес который приносит прибыль равную или ниже инфляции, просто перестает существовать, так как тогда деньги проще вложить в банковский депозит, который даст гарантированный результат на уровне инфляции. Бизнес это всегда риск прогореть и потерять все деньги, но так же шанс получить прибыль в несколько раз больше вложенных денег.
Гарантия среднего результата
Средний результат хорошо демонстрирует доска Гальтона (видео от Vsauce). Каждый шарик это компания, а то куда шарик упадёт это, то какой результат покажет бизнес.
В середине будет средний результат, и попасть в середину шарик имеет наибольшую вероятность. Слева отрицательный результат, а справа очень высокий доход. Чем дальше от центра, тем ниже шанс туда попасть. Если кинуть 1 шарик, то он упадёт не предсказуемо в какую часть, а много шариков ведут себя предсказуемо.
Потерять надо тоже постараться
Если соблюдать все 3 правила, то даже намеренно потерять деньги очень сложно.
Чуваки запилили антистратегию, где необходимо стараться потерять, но при условии соблюдения правил инвестирования.
Акции компании падают, компания может обанкротиться
"Акции компании падают, компания может обанкротиться" - можно слышать или читать в новостях. В этой фразе нарушена причинно-следственная связь. Компания может обанкротится не потому что акции падают в цене, а потому что у компании с бизнесом проблемы, в следствие чего бизнес обесценивается, люди пытаются продать акции этой компании, продавцов на рынке становится больше и цена акции падает.
Тут я подробнее писал как формируется цена акции.
В кризис люди прыгали из окна так как на фондовом рынке теряли все деньги
Те кто терял все деньги, торговали акциями с кредитным плечом.
Например, человек имеет 1000 долларов и хочет купить акции так как ожидает, что их цена подскочит на 10 процентов в ближайшие дни. Тут уже нарушено правило частой купли/продажи акций. Далее он берёт кредит у брокера 9000 долларов и покупает акции на 10000 долларов и таким образом человек заработает на 100 долларов, а 1000 долларов. Далее он возвращает брокеру 9000 долга, платит комиссию 10 долларов и платит 40 долларов за услугу и у него на руках теперь 1950 долларов, доходность почти 100 процентов за несколько дней.
Но акции на рынке всё время, то падают, то растут и, если человеку не повезло и акции резко скакнули на -10 процентов, то в этом случае брокер принудительно закрывает позицию и продаёт акции за 9000 долларов. Сделано так чтобы брокер не потерял свои 9000 долларов, которые дал в кредит. Далее человеку все равно надо заплатить комиссию за операции 10 долларов и 40 долларов за пользование кредитом. Таким образом человек не только потерял всё, но и теперь должен брокеру 50 долларов.
Существует множество различных и сложных инструментов на фондовом рынке, на которых тоже можно потерять все деньги.
Итого
При соблюдении определенных правил потерять деньги на акциях невозможно.
