Друзья, привет всем!
Сегодня такая шутливая параллель – Трейдинг и размножение кроликов ))
На самом деле, сегодняшняя информации будет серьезной и даже теоретически - академической. Рассмотрим информационную природу трендов.
Следовать за трендом - психологически сложно.
Я давно заметил, что мне психологически трудно входить в тренд и сидеть в нем. Хотя для себя уже давно решил, что буду стараться использовать именно трендовые стратегии.
Когда тренд начинался, я всегда очень поздно реагировал. Заскакивал в уходящий поезд, когда движение уже прошло большой отрезок, "догонял" импульс. Поэтому часто после входа натыкался на коррекции.
Если же тренд удалось оседлать, то обычно слишком рано выходил из трендовых движений. Любая коррекция меня пугала, и я выходил по ценам далеким от желанных экстремумов.
Активное же движение цены по тренду и рост «бумажной» прибыли вызывали у меня страх, что сейчас обязательно будет откат, что цены стали слишком заоблачными, что я вот-вот потеряю то, что уже накапало. Выходил, и тренд, зачастую, продолжался без меня. Большая часть этих маневров была скорее эмоциональной, хаотической, чем продуманной и интеллектуально спланированной. Естественно, результаты такого трейдинга были никакие, мягко говоря… Горе – трейдинг.
Принятие решений на бирже: Рацио против Эмоций.
Но, интересуясь психологией, я постепенно набирал статистику наблюдений за собой. Рефлексируя привычные шаблоны мышления, пришел к выводу, что мне не хватает интеллектуальной опоры, не хватает некоторой стройной теории, описывающей причины движения рынка. Интеллектуального фундамента, на который я мог бы психологически опереться и противопоставить это ясное логическое понимание ситуации тому хаотическому и эмоциональному способу действия, которому подвержены все новички.
Первой находкой в этом направлении была идея положительной автокорреляции трендовых движений. Это из эконометрики. Но об этом мы поговорим как-нибудь в следующих статьях.
Сейчас же я хотел бы обсудить недавнюю находку. Идею о логистической кривой или уравнении Ферхюльста, применительно к трейдингу.
Уравнение Ферхюльста
Бельгийский математик Ферхюльст в середине 19 века предложил уравнение, описывающее рост численности любой популяции.
Например, численность популяции кроликов ))) Представим себе некоторую местность, симпатичную долину, на которой сначала нет кроликов, или же их количество пренебрежимо мало по сравнению с потенциальной емкостью данного ареала. В данной местности много сочной травы, много воды, мало хищников (вымерли все хищники). Красота! И вот появляются пара кроликов!
Строго говоря, неважно откуда они появились, пришли откуда-то… Они видят это прекрасное место и естественно начинают заниматься тем, для чего предназначены природой – есть и размножаться.
Так как кроликов вначале мало, то и их прирост за некоторый период, скажем, за день тоже не очень заметен в масштабах данной местности, данного ареала. Спустя некоторое время, кроликов становится больше. А так как они продолжают есть и размножаться, то и ежедневный прирост новорожденных крольчат становится все больше. Крольчата подрастают и начинают в свою очередь приносить потомство. Рост численности популяции продолжается по экспоненте. Со все ускоряющимся темпом. Популяция процветает. Травы хватает, хищников все еще нет или их очень мало, места достаточно. Кролики постепенно заполняют ареал.
Экспоненциальный рост описывается первым положительным слагаемым уравнения Ферхюльста r*P*1.
Но вот постепенно в игру начинают вступать ограничивающие факторы:
- Появились хищники, которые потирают руки, то есть лапы, видя такое обилие еды – непуганых кроликов.
- Постепенно сочной травы становится все меньше, с ростом численности наступает голод. Кролики новые рождаются, но кормиться им уже почти нечем – остатки травы минимальны. Дефицит на ресурсы замедляет прирост популяции. Чем больше популяция, тем ниже темпы прироста.
Это отрицательное слагаемое логистического уравнения r*P*(-P/K) .
На финансовых рынках - тоже самое. Сначала процветание...
Шутливой аналогией теперь будет сопоставление наших кроликов и трейдеров – носителей определенной информации или идеи.
Отправной точкой возьмем ситуацию на рынке, когда долгое время шел даун-тренд. На рынках кризис, везде спад, цены скользят вниз, на биржах полный пессимизм. Все спекулянты отчаялись, быков не осталось, никто не верит, что будет рост. Идеи роста среди трейдерской публики почти не осталось. Все только твердят – Кризис! Кризис! Даже бабушки у подъезда рассуждают о кризисе. Эта ситуация как раз обозначает дно данного макродвижения.
И вот настал некий момент, когда на рынке появился первый кролик, то есть бык, то есть трейдер с бычьим настроем… Строго говоря, неважно откуда он появился… Это может быть инсайдер, который имеет доступ к неким позитивным новостям. Или это может быть новичок – наивный оптимист. Или трейдер, забредший с какого-то другого рынка, с другого ареала, с другой местности. Важно другое, что он как носитель идеи роста, как обладатель некой позитивной информации о вероятном будущем, начинает покупать и "заражать" идеей роста других. Да, его покупки совсем невелики по сравнению с общим объемом рынка, да они только чуть-чуть двигают рынок вверх, на какие-то пипсы. Его деньги почти не видны на фоне общей массы. И соответственно прирост цены в течение времени, который возможен на данном этапе, совсем невелик. Но он есть! Он появился!
Прирост сменил знак с отрицательного на слабо положительный, и это приводит к мысли самых нетерпеливых трейдеров, самых непосед, самых рисковых спекулянтов, что, возможно, падение завершилось. Что на данных уровнях можно выгодно приобрести, что не все так уж плохо с торгуемым активом, и неплохо было бы его прикупить. То есть, они тоже становятся носителями идеи, носителями информации о вероятном будущем росте. Становятся быками. И своими покупками еще немного приподнимают цены.
Тут могут поползти по рынку слухи, брокеры по секрету шепнут клиентам, появятся позитивные аналитические отчеты. Один бык заражает позитивной идеей нескольких других спекулянтов, те в свою очередь делятся информацией со своими друзьями. Быки голосуют рублем/долларом на бирже, соответственно рост цены постепенно набирает темп.
В начале этого процесса рост описывается экспонентой, так как рост цен привлекает покупателей, а их покупки еще больше подкидывают цену. Количество быков растет экспоненциально. Поток денег, вливающийся в биржу широк и щедр. Как та сочная трава в нашем примере с кроликами. Денег свободных много, они достаются из чулков, снимаются с депозитов, приходят из-за границы. Деньги смелеют, зеленеют, берутся кредиты, набираются плечи. Капусты хватает с избытком. Благодаря этому рынок растет быстро и устойчиво. Количество и доля трейдеров - носителей идеи роста на рынке становится все больше и больше, вплоть до подавляющей.
Потом стагнация.
Но вот со временем постепенно начинают давать о себе знать и ограничивающие факторы среды – отрицательная компонента уравнения Ферхюльста.
Во-первых, свободных денег становится меньше. Капуста заканчивается. Зелененькой травки для быков уже не хватает. Все уже закредитованы, все набрали максимальные плечи. На рынок приходят только новички – лохи. Те, кто опоздал - стоматологи, пенсионеры, отставшие спекулянты – тормоза. Новички, которых затянула на рынок общая эйфория и надежда на быстрое обогащение. Так как свободных средств у этих категорий инвесторов не так много, то и импульс вверх рынку они могут дать совсем небольшой.
Во-вторых, стали появляться хищники – медведи, которые на перекупленном рынке с удовольствием совершают кровавые набеги на непуганых бычков, организуя панические распродажи и глубокие коррекции. Постепенно отрицательное влияние этой компоненты логистического уравнения тормозит прирост цены. Чем выше цены, тем слабее прирост. И логичным развитием этого процесса становится разворот долгосрочного тренда и постепенная смена доминирующей идеи роста на идею падения. То есть в среде трейдеров количество носителей идеи роста начнет уменьшаться, а количество носителей идеи падения будет расти.
Причина трендов - постепенное, растянутое во времени распространение информации.
Таким образом, резюмируем: Развитие любого устойчивого тренда на рынке имеет в своей основе постепенное распространение в каком-то ареале трейдеров, некой важной информации или же некой идеи, некоторого видения, некоторого прогноза на будущее.
Здесь критически важно слово «постепенное». Эта информация не распространяется мгновенно, «вдруг», всем сразу. Информация или Идея будущего тренда распространяется в трейдерском сообществе с течением времени, иногда занимая очень большие промежутки времени в несколько десятилетий.
Есть хорошая новость: Рынок - не "эффективен"!
Эта картина, кстати, полностью противоречит такой популярной академической экономической теории как «Гипотеза эффективного рынка». А именно противоречит утверждению, что значимая информация сразу и полностью отражается в ценах. В реальности же наоборот, значимая информация очень постепенно распространяется в сообществе, заражая идеей роста или падения все большую долю трейдеров. Именно эта постепенность, эта задержка в распространении идей и является причиной устойчивых трендов. И именно поэтому внимательные, чуткие, я бы сказал чувствительные, но эмоционально устойчивые трейдеры могут заработать на тренде, оседлав его на этапе зарождения.
И можно заработать!
Теперь, приняв такую теоретическую парадигму, понимая природу и динамику трендов, мы можем с большей ясностью и с большей выдержкой ждать подходящего момента для входа. А войдя, зацепившись за тренд, спокойно держать прибыльную позицию до полного исчерпания поступательного движения цен.
Можем перейти от эмоциональной и хаотической торговли к ясной, редкой, хладнокровной торговле на основе логических рациональных выводов.
На сегодня все. Друзья, всем удачных трейдов! До новых встреч.
___________________________________________________________
P.S. Связанные каналы:
Курсы по психологии, саморегуляции и функциональной соционике проводит Сергей Кириллов - психолог, инструктор методики саморегуляции ДФС. Подробнее:
https://energy.mosdfs.ru/?utm_source=dzen&utm_medium=trade&utm_campaign=text
Связанные каналы:
Соционика и психология на Ютюб: https://youtube.com/channel/UCEglrgWVSsi8bBvemBjkIOA?si=G7D3cRyFJNyRtny8
Трейдинг на Ютюб:
https://youtube.com/channel/UCGxWTB0TuhLLD4hmjUbgfGA?si=mt4JNnWBDNi-ns9Q
Соционика и психология на Дзен:
https://dzen.ru/id/650dd8f38ce5982ba9939c8f?share_to=link
Стратегия автоследования на comon: