Здравствуйте.
Это один из самых сложных периодов для акций со времен Великой Депрессии. Всего 22 дня понадобилось индексу S&P500, чтобы упасть на 30%. Это самый быстрый и самый жестокий спад в истории, даже затмевающий крах 1987 года. Идёт небольшая передышка, но, я думаю, что рынки будут повторно тестировать свои минимумы. Многие инвесторы ищут безопасные места для укрытия во время этой глобальной эпидемии, которая быстро перерастает в мировой финансовый кризис.
Ещё 26 декабря я писал статью: "Как защитить свои активы в кризис. Варианты покупки золота." И покупал в свой портфель акции Полюс ОАО (PLZL), после опубликования статьи от 02 февраля: "Полюс ОАО (PLZL). Отличный вариант переждать кризис.", которые на данный момент показывают доходность 52%. В первой статье я говорил ещё о ряде компаний, которые интересны с точки зрения вложения в золото. Одна из таких - это Barrick Gold (Тикер: GOLD). Это не только лучшие акции горнодобывающей промышленности, которые инвестор может купить, но и отличный запас, чтобы держать его в непростое время.
С начала года акции компании подорожало чуть более чем на 21%, в то время как индекс S&P 500 снизился на 23,6%. Barrick Gold также далеко опережает своих коллег в этом секторе, многие из которых были пойманы на продаже. Почему акции смогли так хорошо удержаться во время этого краха?
1. Сила В Физическом Золоте
Само собой разумеется, что на втором по величине производителе золота на земле положительно скажется рост физической цены на драгоценный металл. Первоначально, когда началась распродажа на мировом рынке, золото также было спущено вниз. В рыночной панике все продается изначально для повышения ликвидности (либо через принудительные продажи из-за маржинальных звонков, либо по выбору). Хотя золото обычно попадает в первую волну массовой ликвидации, ему не требуется много времени, чтобы отскочить, поскольку инвесторы спешат обратно из-за безопасности, которую обеспечивает золото. Учитывая пакет стимулирующих мер в размере $ 2+ трлн В США, наряду с QE-Infinity Федеральной Резервной Системой, золото в долларах США должно продолжать хорошо держаться (если не укрепляться), даже если фондовый рынок продолжает страдать.
2. Исключительные Основы Для Barrick Gold
Для акций горнодобывающей промышленности есть две стороны уравнения: 1) цена базового металла, который продается; и 2) основы для самой компании.
Не имеет значения, даже при движении золота вверх на 20-30%, если фундаментальные показатели Barrick Gold также не являются прочными, акции не будут работать. С точки зрения основ этой компании, они были исключительными.
За 2019 год операционный денежный поток увеличился на 61% в годовом исчислении, скорректированная чистая прибыль увеличилась на 46%, свободный денежный поток вырос на 210%, дивиденды увеличились на 133%, а чистый долг сократился на 47%. Другие финансовые и операционные показатели также значительно улучшились. При текущих ценах на золото компания продолжит генерировать сильный денежный поток и прибыль. Это еще больше укрепит его баланс, что позволит в будущем получать еще более высокие дивиденды. У золотодобывающих компаний всегда имеются большие долги, но компания всё ближе к их закрытию и это несомненный плюс.
3. Крупные Фонды Стекаются К Крупным Золотодобытчикам.
Поскольку физическое золото продолжает расти на этом рынке, и Barrick Gold твердо держится, инвесторы (хедж-фонды, институционалы и т. д.) которые обычно игнорируют золото, ищут, чтобы добавить его в свои портфели.
Любой фонд значительного размера, который хочет вложиться в горнодобывающие акции, будет стекаться в Barrick Gold. Это один из крупнейших и наиболее ликвидный золотодобытчик в мире, и его соответствующий рыночный капитал многократно выше, чем у всех производителей средней капитализации 2+ миллиона унций.
Риски.
Если Barrick Gold столкнется с закрытием шахт, из-за распространения эпидемии, то цена акций может отреагировать не так, как ожидало бы большинство инвесторов. Поскольку крупные золотодобытчики снимают добычу в автономном режиме, то глобальные поставки золота в этом году упадут на значительную сумму. Это положительно сказывается на цене золота. В этих условиях золото может двигаться выше, несмотря на снижение объемов производства.
Важно отметить, что для любой горной операции, которая временно свернута или остановлена: 1.) запасы все еще находятся в земле; 2.) стоимость этих резервов будет увеличиваться, если золото движется выше; и 3.) спрос будет там, когда операции вернутся в обычный режим. Какая отрасль может сказать то же самое?
В заключении.
Многие инвесторы ищут акции компаний, которые обеспечат им безопасность и солидную отдачу в будущем. Я считаю, что Barrick Gold это акция, которая не только продолжит хорошо держаться во время этого кризиса, но и покажет рост в будущем. Вливания огромного количества долларов в систему не пройдет бесследно. Инфляция, которая накроет рынки, подстегнёт покупки золота.
Хотите начать инвестировать? Вот БРОКЕР, которому я доверяю.
А как вы считаете, подходит Barrick Gold для загрузки в портфель?
Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и пишите свои комментарии. Они очень помогают в развитии канала.
Плюс в карму тому, кто кликает по рекламному блоку )
