Сейчас из всех СМИ несется к нам новость о падение цен на нефть. Что делать и как это отразиться на моих инвестициях?
Во-первых касательно нефти, я не специалист, но падение было ожидаемым после подписания сделки ОПЕК+. В тот исторический день страны договорились о сокращении добычи на 10 млн баррелей, что много. Но спрос по разным подсчетам упал в 2 раза больше этой цифры, а с учетом того, что пока велась "нефтяная война", весь избыток закачивали в хранилища и танкеры. И вот видимо место для хранения закончилось, спрос не вырос, а может даже упал еще больше. В результате будущие контракты на грубую нефть WTI упали до нуля (зачем она, когда с избытком предлагается качественное сырье), а цена упала почти на 30%.
В портфеле на данный момент всего две компании напрямую связанных с переработкой нефтесырья. Это Apache: APA и Cleveland-Cliffs: CLF.
Первую бумагу я купил совсем не давно, основываясь на результатах компании и текущей цене.
Резкое падение на фоне пандемии и как результат самые низкие ценовые показатели с 2010 года. Стоит отметить рост оборота за Q1 в сравнении с Q4, и более того доход подрос относительно этого же периода годом ранее. Долговая нагрузка есть, но пока покрывается компанией. Исходя только из этого верю, что в ближайшей перспективе цена вырастет до 15$, а в долгосрочной и выше.
Со второй компанией все хуже.
Эту компанию я держу уже давно и в целом смирился с полной потерей средств в нее вложенных. На данный момент я потерял около 80%. CHK некогда крупнейший переработчик нефти и газа, гордость индустрии, провел неудачные слияния, погряз в долгах и был добит событиями марта.
Была надежда на рост после консолидации, но не в моем случае. Акции покупались по 0.75$ после чего упали до 0.14$ за штуку. А после консолидации и вовсе вместо 28$ стали стоит 14$.
Вывод.
Одна компания без особых амбиций по поглощению смогла выдержать удар, в то время как другая оказалась не готова. Уверен этот пример можно спроецировать на весь сектор. Поэтому, с учетом ситуации с нефтью считаю инвестирование в добывающие и перерабатывающие компании слишком рискованными.
Мои наблюдения не являются инвестиционной стратегией и/или идеей.
Остались вопросы? Не стесняйся!
Мой актуальный портфель можно посмотреть здесь.