В этой статье я хочу рассказать заключительную историю акций отдельных компаний в моем портфеле – историю акций компании ЛУКОЙЛ.
Первую акцию ЛУКОЙЛа я купил в июне 2015 года по цене около 2553 рублей. Тогда я искал компании, которые соответствовали критериям, и у которых дивидендная отсечка была впереди. Дивиденды в 2015 году составили 94 рубля до вычета налогов, доходность была менее 4%.
Низкая доходность заставила меня забыть про компанию почти на два года. За это время компания изменила дивидендную политику, ЛУКОЙЛ начал выплачивать дивиденды два раза в год. При этом размер дивидендов регулярно повышался. Это побудило меня вновь обратить внимание на компанию. В следующий раз акции ЛУКОЙЛа я купил в мае 2017 года, 6 штук, по цене около 2832 рублей. Потом еще 10 штук в августе 2017 по цене около 2950 рублей.
Дивидендная политика — политика акционерного общества в области распределения прибыли компании, то есть распределения дивидендов между держателями акций. (ru.wikipedia.org)
В январе 2018 года стало известно о планах компании по погашению казначейских акций в количестве около 100 млн штук (около 11% уставного капитала). В июле 2018 года стало известно, что компания планирует произвести обратный выкуп акций. В августе 2018 компания приступила к процедуре выкупа, которую планировалось завершить до конца 2022 года. Все это в совокупности привело к резкому росту цен на акции, и за год с небольшим цена увеличилась, с уровня около 3300 рублей до почти 6000 рублей за акцию.
Казначейские акции — это акции, находящиеся в собственности их эмитента. Казначейские акции не обладают правом голоса, не наделены преимущественными правами, не участвуют в распределении дивидендов и разделе имущества в случае ликвидации эмитента. (ru.wikipedia.org)
Обратный выкуп – покупка компанией собственных акций у акционеров.
При резком росте цены я всегда испытываю противоречивые чувства. С одной стороны, я был рад, что мои вложения растут, с другой, озадачен – акции переставали быть привлекательными для покупки с точки зрения дивидендной доходности.
В августе 2019 года компания объявила о досрочном завершении обратного выкупа и уже в октябре 2019 года стало известно, что компания начинает новый этап выкупа. К этому времени цена опустилась с уровня около 6000 рублей до уровня примерно 5300 рублей. Не столько рассчитывая на быстрый рост, сколько желая приобрести по относительно низкой цене, в октябре 2019 года я купил еще 3 акции, по цене около 5330 рублей. На конец 2019 года цена поднялась до уровня около 6300 рублей.
За все время:
- на покупку акций ЛУКОЙЛа я потратил около 65 тысяч рублей;
- средняя цена покупки составляет около 3252 рублей за акцию;
- получил дивиденды в размере около 11 тысяч рублей (после уплаты налогов), что соответствует доходности инвестиций около 9% годовых;
- с учетом изменения цены акций доход на конец 2019 года составил около 61 тысячи рублей, что соответствует доходности инвестиций около 47% годовых.
Не смотря на относительно низкую дивидендную доходность, я выбирал акции компании ЛУКОЙЛ, ориентируясь на относительно низкие отношения Р/В (менее 1), Р/Е (не более 8), стабильную прибыль (среднегодовой прирост около 8%) и предсказуемые и стабильно растущие дивиденды (среднегодовой прирост около 13-14%)
Используйте критерии для отбора ценных бумаг, инвестируйте, немного терпения и ваше усердие будет вознаграждено.
P.S. О моем личном опыте приобретения акций отдельных компаний читайте в статьях