Как инвестирующий в российский фондовый рынок и имея 50% портфеля в "нефтегазе", как и многие инвесторы за последние три недели я растерял 70% годового "профита". Причинами падения стали - эпидемия коронавируса (падение спроса) и отмена сделки ОПЕК+ (переизбыток предложения). Разбираясь в причинах последнего, у меня сложилось следующее видение:
Итак. Все помнят, что Саудовская Аравия вместе с другими членами ОПЕК предложила свой план снижения объемов добычи нефти - Россия предложила объемы добычи, которые были согласованы в декабре 2019 года не менять и продолжить работу на том же уровне, в результате не договорились.
Саудовская аравия объявила о резком снижении отпускных цен и повышении объемов добычи. Многие считали данное решение эмоциональным, но я считаю это стратегическим ходом саудитов и вот почему:
Напомню, в 2019 году начали свое действие санкции наложенные США на экспорт нефти из Ирана и Венесуэлы. В результате за прошлый год Китай не смог купить у этих стран 20 млн. тонн нефти (около 150 млн. баррелей). и весь этот объем поставила Саудовская Аравия. Тем самым сместив Россию с первого места среди импортеров Китая.
Все считают, что после "эмоционального" решения Саудовской Аравии дешевая нефть хлынет на европейские рынки, но на самом деле данный шаг саудитов направлен на борьбу с поставками российской трубопроводной нефти для Китая. У России завершены все трубопроводные проекты в Китай (Восточная Сибирь - Тихий океан) и транспортировка нефти нашей стране обходится заметно дешевле саудовских танкеров. Соответственно, логика саудитов - опустить цены на нефть до неприемлемых нашим нефтяникам, пока добыча не схлопнется, трубы не "высохнут". Вот тогда саудовские танкеры, идущие в Китай съедят этот рынок окончательно.
Бороться есть за что: в 2019 году поставки России на китайский рынок составили 74 млн. тонн (более 1,5 млрд. баррелей), а если во время ценовой войны пострадают американские сланцевики - будет приятный бонус.
Думаю, в ближайшее время борьба за Китайский рынок только усилится. Так как из-за короновируса Европа еще долго будет прибывать в нокдауне, а Китай, "усмирив" вирус, постепенно наращивает свое производство, а следовательно и потребление углеводородов. Поэтому делаю вывод: действия Саудовской Аравии направлены на вытеснение России с китайского рынка нефти.
С уважением ознакомлюсь с вашим видением в комментариях. Как говориться, объясняя, сам лучше начинаешь понимать.
Подписывайтесь, ставьте лайки. Благодарю!