Привет, читатель.
Перед постом "как я потерял 1 миллион рублей на срочке" решил ввести в курс дела и кратко рассказать о срочном рынке.
В этом топике я минимально буду использовать сложные термины (контанго, дериватив, клиринг, маржинколл и прочее), а постараюсь простым языком описать суть работы срочного рынка и сделать вывод почему он так популярен.
▎ Фьючерс - сделка по обеспечению активом в оговоренный срок.
Экспирация - дата, на которую оговорена сделка.
У каждого фьючерсного контракта есть базовый актив. Базовым активом может служить как товар (нефть, кофе, сахар, золото), так и акция.
▎ Существуют поставочные фьючерсы и расчетные.
Соответственно в поставочных фьючерсах в дату экспирации вам привезут товар или поставят на счет в фондовой секции те акции, фьючерс на которые вы купили.
В расчетных фьючерсах в дату экспирации вам просто начислят ваш финансовый результат, т.е. либо добавят денег на счет, либо заберут.
▎ График у фьючерса выглядит максимально идентично с графиком базового актива, то есть корреляция при наложении почти 100-процентная.
▎ Пример:
Фьючерс на акции сбербанка состоит из 10 лотов акций сбербанка.
То есть, покупая 1 фьючерс, по сути вы покупаете 100 акций сбера.
Текущая цена на акцию сбербанка составляет 188,93 рублей.
Вы купили 1 фьючерс, объем вашей позиции равен 18 893 рублей.
Смотрим даты экспирации к контрактам на сбер.
Выходит если вы купили июньский контракт (sbrf-6.29), то 18.06.2020 вам поставят на счет в фондовой секции 100 акций сбербанка по договоренной цене.
Именно разница между ценой, по которой вы купили фьючерс, и ценой, по которой будут торговаться акции сбербанка 18 июня, и будет являться вашим финансовым результатом.
▎Так почему же торговля на срочке популярна?
Все очень просто. Для того, чтобы купить 1 фьючерсный контракт, вам не нужно иметь 19 тысяч рублей.
Достаточным количеством рублей на счете будет являться 5 013 рублей.
Это достаточное количество рублей, называется гарантийным обеспечением (ГО).
▎ Пример торговли:
Вы купили сегодня 1 фьючерс сбера имея 6 тысяч рублей на счете, объем вашей позиции при покупке стал равен 18 893 рубля.
Цена на контракт вслед за ценой на акцию выросла до 193 рублей.
Вы продаете контракт и получаете прибыль (маржу) в размере:
19 300 - 18 893 = 407 рублей.
▎ Ну и что?
Если бы вы купили акций на свои 6 тысяч рублей, то у вас получилось бы взять только 2 лота (20 акций) на сумму 3 778,60 рублей.
При росте цены акции до 193 рублей, ваши прибыль составила бы:
3 860 (193*20) - 3778,60 = 81,40 рублей.
Надеюсь пост был для Вас полезен. О рисках расскажу в следующем.