Уоррен Баффет, самый известный инвестор во всем мире и третий в списке самых богатых людей мира, этим летом продал более половины своих акций - первый тревожный звонок о том, что в 2020 году мир накроет супер-кризис и тотальный хаос.
Инвестбанкиры из JP Morgan Chase ( американский финансовый холдинг, образовавшийся в результате слияния нескольких крупных банков США) предупредили о грозящем кризисе еще год назад. Эксперты считают, что новый «суперкризис» будет сопровождаться массовыми беспорядками и перебоями с поставками продовольствия.
Не верите? Вот вам 9 подтверждений того, что это случится. Но, перед тем, как вы узнаете все подробности я расскажу, что же такое этот страшный супер-кризис.
А в конце статьи вы найдете четкий план, что нужно делать, чтобы пережить падение экономики с наименьшими потерями.
Представьте себе страну, где невозможно найти работу из-за сокращенного производства и банкротства компаний. Каждый 4-й в государстве безработный и готов работать за еду. Еды хватает, но денег, чтобы ее купить - нет. По стране проходят голодные марши и забастовки.
Уволенных сотрудников завода, вышедших на улицу гонит полиция. Голодных ветеранов войны, требующих выплаты пенсий, разгоняют танками и террором. До 90% детей школьного возраста страдают от недоедания. Все люди, у которых была ипотека оказались на улице и живут как бомжи. Каждый второй банк лопнул и кинул клиентов.
В государстве обострилось социальное напряжение и криминогенная обстановка. Ходить по улицам становится страшно, особенно когда у тебя есть еда или деньги. А грабить банки становится настолько модным, что про это снимают героические фильмы.
Представьте, что это продолжается не год, ни два и не три. Этот хаос длится... десять лет!
Супер-кризис
То, о чем вы сейчас прочитали не сказка и не выдумки. Это и есть тот самый СУПЕР-КРИЗИС. Обычные циклические экономические кризисы случаются раз в десятилетие и скорее всего они вам знакомы (1998 год и 2008 год). Год неудобств, после которого ситуация стабилизируется и все приходит в норму.
Супер-кризис не такой. Он случается один раз в столетие и длится около 10 лет. У меня для вас есть плохая новость: Последний супер-кризис был около 100 лет назад и сейчас все индикаторы кричат о том, что он возвращается.
Прошлый супер-кризис начался в США после краха на фондовой бирже в 1929 году в "черный вторник". После этого наступили все те события, которые описаны в начале статьи. Пик голода, безработицы и криминала пришелся на 1933 год. А в конце 29 и в 30 году люди чуть "завязали пояса" и верили, что все будет хорошо, проскочим... Не проскочили!
В процессе
Кризис никогда не наступает быстро, потому что все: ЦБ, правительство, бизнес, оттягивают его наступление и хотят избежать этого любыми способами. Люди ведут себя как страусы, до последнего прячут голову в песок, убеждая себя, что в этот раз пронесет. Политики боятся за свою жопу место и убеждают, что все будет хорошо.
Еще летом 2008 года все официальные экономисты, включая тогдашнего вице-премьера Алексея Кудрина, уверяли, что Россия будет островом стабильности в бушующем финансовом море Запада и что нам ничто не грозит.
Любой кризис имеет инерцию, потому что его наступление всячески тормозят. Однако, чем дольше государство оттягивает его начало, тем жестче будет падение. Супер-кризис имеет особенно длинную инерцию.
Что делает руководство государства?
Они пытаются спасти ситуацию. Создается позитивный информационный фон о том, что "все будет хорошо, нас это не коснется". Это делается для того, чтобы замедлить отток денег инвесторов из экономики.
ЦБ начинает понижать ключевые ставки (проценты по кредитам), а порой и вообще раздают деньги бесплатно, чтобы стимулировать умирающую экономику. Это можно сравнить с тем, как будто влить литр крови умирающему пациенту, чтобы ему стало легче. То есть, делается это не для лечения, а для оттягивания наступления события - кризиса. Вспомните, сколько раз в этом году ЦБ снижал ключевую ставку? Я вам напомню, 5 раз.
Однако, чем дольше на рынке царит оптимизм, тем более сокрушительным может оказаться удар.
Индикаторы того, что супер-кризис близко
1. Рост мировой экономики замедлился
Вместо 97 трлн. получили 90 трлн. и это первый предвестник хаоса. МВФ заявила о рекордном замедлении роста мировой экономики. В следующем году темпы роста будут на самом низком уровне с начала десятилетия. К концу 2020 года, как полагают экономисты МВФ, мировая торговля прекратит свой рост, потеряв почти 700 миллиардов долларов, или 0,8% мирового ВВП.
Если говорить в цифрах, то ожидали прироста мирового ВВП в размере 97 трлн.USD, а получили всего 90 трлн.USD. Однако, здесь важен даже не его размер, а рост и скорость.
Проблема нашей цивилизации заключается в том, что последние 300 лет бурное развитие она получает благодаря кредитам. Это когда инвесторы кредитуют рост экономики путем покупки акций и облигаций компаний из которых и состоит экономика. Эта система позволяет ей расти, однако жестокой платой за этот рост является инфляция и кризисы. В какой-то момент товары и услуги настолько заполняют рынок, что наступает переизбыток, падает спрос, инвесторы начинают терять свои деньги, вследствие чего продают ценные бумаги и забирают свои деньги.
Почему инвесторы забирают свои деньги? Они боятся их потерять. Кредитные деньги для экономики - это как стероиды для атлета. Спортсмены используют их чтобы ускорить свой физический прогресс. Но чем дольше они используются, тем больше становится побочных эффектов: прыщи, проблемы с печенью и сердцем, холестерин и т.д. В какой-то момент приходится отказаться от них, чтобы восстановить свое здоровье. И тут есть только два варианта:
- РОСТ - вы используете стимуляторы (кредитные деньги).
- УБЫТКИ - у вас забрали стимуляторы и вы страдаете синдромом отмены (кризис).
Прогрессу нужны деньги для развития, но за последние 10 лет он получал их в достаточном количестве, чтобы заработать синдром отмены. И сейчас мы наблюдаем начало этой отмены: скорость роста мировой экономики замедлилась до 10-летних минимумов, мы плавно входим в кризис.
2. Учетная ставка ФРС США снижается до 1,75%, а у Европейского банка отрицательные ставки.
Учетная ставка - это процент под который ЦБ (ФРС для США) выдает кредиты. Чем выше ставка, тем дороже стоимость денег. Чем ниже ставка, тем деньги дешевле.
Кризис всегда содействует со снижением учетной ставки, потому что когда рост экономики начинает замедляться, то правительство понижает ставку для того, чтобы стимулировать экономику дешевыми кредитами. К данному моменту учетная ставка снижалась уже несколько раз, была - 2,25%, стала - 1,75%.
Мы же не в США, скажете вы! Но когда мы говорим США, то подразумеваем весь мир, по двум причинам:
- США - это 40% мирового потребления ресурсов, товаров, услуг.
- Доллар - это основная резервная валюта в мире.
Если кризис разразится в США, то случится и во всем мире, потому что упадет спрос на ресурсы и произойдет распределение девальвации (обесценится доллар - обесценится и рубль).
На данный момент, потенциал такого эффективного и испытанного инструмента, как снижение ставки ФРС, в целом уже исчерпал себя.
Очень интересное явление наблюдается в европейской экономике. Отрицательные или нулевые ставки по кредитам и депозитам. Теоретически, такие ставки побуждают людей и компании брать больше займов и больше тратить, тем самым стимулируя экономику. К чему в итоге приведут отрицательные ставки - точно не знает никто: такое делается впервые в такой крупной экономике. Критики отмечают, что такие ставки помогают поддерживать на плаву неэффективные компании, не дают им обанкротиться, тем самым запустив процесс "очищения", вредит европейским банкам, которым сложно конкурировать с американскими.
3. Процент провальных IPO США равен 80%.
IPO - это когда компании собирают деньги для своего развития путем продажи своих акций инвесторам. Для этого нужно пройти определенные процедуры и публично разместить свои акции на любой бирже. Google, Amazon, Apple, Газпром, ВТБ - все эти компании выходили на IPO. Инвесторы покупали их акции, чтобы заработать за счет роста компании. А компания получала деньги на свое развитие. Так работает кредитование будущего развития экономики государства.
Когда компания выходит на IPO, то выставляется начальная цена за ее акции. Вы можете их купить, но здесь существует доля риска, потому что вы не знаете какой спрос будет на эти акции после размещения их на бирже.
- Спрос растет: цена акции растет = у вас больше денег.
- Спрос падает: цена акции снижается ниже первоначальной = это полный провал и вы теряете деньги.
При здоровой растущей экономике процент провальных IPO колеблется в пределах 20-40%. Когда экономика слабая и переоцененная, то провальных IPO может быть до 80% и именно такую ситуацию мы сейчас наблюдаем (так было во время кризиса 2000-х годов).
4. Уоренн Баффет (и не только он) продает свои акции.
Вернемся к описанному в начале статьи Уоренну Баффету - самому известному инвестору и меценату в мире, а также третьему в списке самых богатых людей мира. Деньги он зарабатывает на управлении чужими инвестициями через свой фонд.
Обычно рынок США растет примерно со скоростью 10% в год. Уоррен Баффет последние пол века давал своим партнерам примерно 20% в год. Т.е. это практик, который хорошо разбирается в рынках и умеет их понимать и обгонять.
Ему принадлежит знаменитая фраза:
Нужно быть осторожным, когда все в эйфории, и быть жадным только тогда, когда все в страхе.
Это означает, что не нужно слушать толпу, нужно слушать разум: покупать, когда все продают, продавать, когда все покупают.
Общие активы Уоренна Баффета - 208 миллиардов долларов, а 60% из них (122 миллиарда долларов) сейчас находятся в наличности.
Этим летом миллиардер "вышел в кэш". Он сделал это заранее, до того, как началась паника. Продал акции по хорошим ценам (когда на них есть спрос) и ждет кризиса, чтобы купить акции, когда все в ужасе будут их скидывать по низким ценам. Более половины своих активов он сейчас держит на банковских счетах.
По данным агентства Bloomberg такая ситуация за последние 30 лет случалась только 2 раза:
- перед кризисом "доткомов"2001 года
- перед кризисом 2008 года.
Тот же Bloomberg написал, что люди с большими деньгами потенциально приготовились с кризису, переведя более 25% своих инвестиций из рискованных активов (акции, товары, высокодоходные облигации) в денежные средства.
UBS Wealth Management опросила более 3400 респондентов по всему миру с активами не менее 1 миллиона долларов. По мнению инвесторов, основной геополитической проблемой является торговый конфликт США и Китая. Беспокоят их и грядущие в следующем году в США президентские выборы.
5. Снижение уровня безработицы.
Есть очень четкая зависимость между уровнем безработицы и кризисом. Как ни странно это звучит, но перед началом кризиса уровень безработицы опускается предельно низко.
Сейчас мы имеем такой низкий уровень безработицы, которого не было даже перед предыдущими двумя кризисами (в 2001 и 2008 в США). Это выглядит как затишье перед сильной бурей.
6. Весной 2019 года произошла инверсия кривой доходности. Это всегда происходило за несколько месяцев до кризиса.
Облигации - это долговые обязательства государства. Ты можешь дать в долг государству, а через какое-то время (зависит от облигации) тебе вернут больше, чем ты дал. Самые надежные ценные бумаги в государстве- это облигации государственного займа, потому что они полностью гарантируются государством. Есть только одно исключение - это дефолт (банкротство) государства.
Нормальная кривая доходности - это когда выплаты по долгосрочным облигациям (10 лет и более) выше, чем по краткосрочным (10 месяцев). Так должно быть в здоровой экономике.
Во время кризиса кривая инвертируется и становится обратной кривой доходности. Инверсия говорит о том, что на десятые или даже сотые доли процента короткие облигации дают в моменте времени большую доходность, чем длинные. Это нелогично, не правда ли? Ведь дистанция в 10 лет - это дополнительные риски. Мало ли что за 10 лет произойдет, поэтому такие риски неплохо бы приправить большей доходностью. Но происходит инверсия.
Почему это происходит? Потому что растет спрос на долгосрочные облигации, что приводит к снижению их доходности.
Этот тип кривой доходности является самым редким из трех главных типов. Обычно такая ситуация является признаком приближающегося падения экономики. В 2000 году можно было наблюдать инверсию кривой доходности по казначейским обязательствам, что произошло как раз перед обрушением американского фондового рынка.
7. Стремительный рост долговой нагрузки в мире
Всемирный банк видит огромную проблему в стремительном росте долговой нагрузки во всем мире, как в частном, так и в государственном секторе. Объем мирового долга уже достиг 246 трлн долларов. Это абсолютный рекорд, более чем в три раза превышающий глобальный ВВП - стоимость всех продуктов и услуг на планете. Особые опасения вызывают непогашенные обязательства развивающихся стран. Соотношение их долга и ВВП за период с 2010 по 2018 год выросло более чем наполовину - до 168%. Наибольший вклад в увеличение глобального долга внесли именно страны с формирующимися рынками. Самый высокий относительный рост зафиксирован в Чили, Республике Корея, Бразилии, Южно-Африканской Республике и Пакистане.
8. Индекс деловой активности (PMI) падает, что означает что производственные мощности США замедляются.
Этот индекс отражает исследование приблизительно 300 промышленных компаний и характеризует состояние делового климата. Показатель выше 50 % говорит об оживлении деловой активности, ниже 50 % говорит об ухудшении экономической ситуации. Сейчас PMI 47%.
Кто-то связывает нынешнее замедление с эскалацией торговой войны между США и Китаем, кто-то - с цикличностью экономики.
9. Рост ВВП Китая замедляется. Гигант может потянуть за собой весь мир.
На картинке - темпы роста ВВП Китая в годовом выражении. Падение продолжается уже не первый год. Несмотря на то, что таким темпам роста может позавидовать любая экономика мира, тренд очевиден. Многие макроэкономисты связывают именно с этим замедлением предстоящий мировой кризис, а те кто любит "погорячее", связывают это падение с торговыми войнами США и Китая.
По данным банка международных расчетов, общий долг Китая в настоящее время составляет 255,7% от его ВВП, при этом его корпоративный долг составляет 160,3%, что значительно опережает Японию и США. В отчете, опубликованном S & P Global Ratings в конце 2018 года, было обнаружено, что внебалансовые займы местных органов власти достигают 40 триллионов юаней (8,2 триллиона долларов). Китай назвали "долговым айсбергом с титаническими кредитными рисками", который может потянуть за собой все страны.
Можно ли как-то избежать кризиса?
Теоретически это возможно. Вот два случая, которые спасут от кризисов:
1. Можно придумать нечто, что ускорит развитие экономики. Однако, на данный момент ничего лучше снижения ключевых ставок ЦБ придумано не было. В некоторых странах ЕС кредиты можно брать даже под отрицательные ставки, но положение это не спасает.
2. Можно открыть новые рынки сбыта на ближайшей планете или в другом измерении, ведь на Земле их уже не осталось. Это оживит спрос на продукцию и стимулирует рост экономики.
Когда кризис станет заметен?
Как вы помните, кризис не обрушивается как снег на голову, а приходит постепенно. Во время "великой депрессии" самая глубокая жопа наступила через 3 года после краха фондового рынка.
Кризис проявляется в безработице и снижении спроса на товары и услуги. У людей нет работы, поэтому нет денег. Компании-производители банкротятся, что приводит к увеличению числа безработных и снижению покупательского спроса еще больше. Получается какой-то дикий замкнутый круг, одна проблема тянет за собой другую.
Невозможно предсказать, в какой момент и в какой стороне произойдет будущий всплеск финансового вулкана: пока мы лишь можем наблюдать признаки его скорого извержения.
Пока крах еще не наступил и это радует. Скорее всего серьезные проблемы начнутся в конце 2020 года, после выборов президента США. Трампу не нужен кризис перед выборами, иначе избиратели не проголосуют за него. Он будет всячески давить на ФРС и банки, чтобы те раздавали дешевые деньги.
Сейчас в США как раз такая ситуация, банки начали раздавать кредиты направо и налево всем подряд. Хотя еще 3-4 года назад было сложно получить 50 тысяч под серьезный бизнес. Сейчас же выдают 100-200 тысяч без серьезного обеспечения. Ну разве не удивительно? Умирающего пациента пытаются спасти вливая в него литры крови.
Что же касается торговой войны с Китаем, она может как приблизить, так и отсрочить кризис, считает аналитики. Протекционистскую политику Вашингтона в Bank of America рассматривают как еще одну значимую угрозу мировой экономической стабильности. Торговые войны наносят колоссальный урон международной торговле, сказываясь на ценах и доступности продукции в цепочках поставок, что больно бьет по глобальной экономике.
Что будет с долларом?
Через 10-20 лет доллар может потерять свое значение и обесцениться. Это произойдет потому что ряд серьезных игроков вроде КНР и РФ отказываются от расчетов в долларах между собой. Это нельзя делать быстро, потому что так можно нанести вред своей валюте. Но, выходом может быть постепенный отказ от доллара, с постепенной заменой его на другие активы. Именно это и пытаются сейчас сделать Россия, Китай и ряд других стран.
Однако, давайте будем честными, на данный момент в мире нет более надежной валюты, чем доллар. Американские облигации и доллары покупают ведь не от большой любви к США, а потому что это надежно, в отличие от рубля или песо. Доллары, как показывает время, даже надежнее чем евро. Сейчас это самая надежная валюта. А во время кризиса спрос на надежную валюту растет, потому что это позволит лучше сохранить стоимость.
В ближайшие пару лет кризиса вы станете свидетелем увеличения цены доллара (национальная валюта будет обесцениваться в отношении него). Поэтому покупайте доллары сейчас, пока есть такая возможность.
Что будет с рублем?
Если прогноз по поводу всемирного кризиса сбудется, волна накроет и Россию. Наша страна вновь столкнется с необходимостью обрушить рубль — ради наполнения бюджета.
Ничего другого, кроме как обрушить рубль ради наполнения скудеющей госказны, наши монетарные власти вряд ли придумают. Будут обваливать, как делали это в декабре 2014 года, когда нефть просела за год со $107 до $57. Или как в декабре 2015-го, когда Brent стоил уже $37. Бремя преодоления кризиса государство как всегда переложит на плечи простых граждан и на малый бизнес. Нас ждет дальнейшее ухудшение качества жизни и усиление налоговой нагрузки.
Ахиллесова пята отечественной экономики — ее сырьевой характер. Состояние курса рубля зависит от цен на нефть и газ, потому что эти ресурсы составляют основной экспорт. Ко всему прочему, во время кризиса падает спрос на ресурсы (товаров ведь производится меньше, соответственно и ресурсов нужно меньше). Это понизит цены на ресурсы и, как следствие, снизит валютные поступления в Россию. Рубль начнет падать относительно доллара, потому что рублей много, а долларов станет мало.
В 1998 году рубль обвалился с 9,7 до 24,6 рублей за 1 доллар (в 2,5 раза).
В 2008 году рубль обвалился с 25 до 32 рублей за 1 доллар (25-30%).
В 2015 году рубль рухнул с 32 до 62 рублей за 1 доллар (в 2 раза).
В кризис доллар может стоить 100-120 рублей.
Как выжить в супер-кризис?
А теперь перейдем к самому интересному, что нужно делать, чтобы жить с комфортом в период супер-кризиса?
Кризис - это не только трудные времена, но и перспективные для некоторых людей. Потому что во времена кризиса происходит перераспределение активов. Акции, облигации, недвижимость, заводы, пароходы, самолеты очень быстро дешевеют и при наличии денег можно выгодно купить все это, что, по всей видимости, и планирует сделать Уоррен Баффет.
Особенно хорошо себя во время кризиса будут чувствовать те, кто подготовится к нему заранее. Пока толстый сохнет, худой сдохнет. Тот у кого нет денег, а есть только долги, пострадает больше всего. В 30-е годы такие люди буквально оказывались бомжами и жили на улице в картонных коробках.
Вот что нужно сделать в 2020 году, чтобы не только безболезненно пережить кризис, но и заработать на нем.
1. Без долгов
По возможности нужно закрыть все долги и кредиты и постараться не набирать новых. Потому что во время кризиса будет сложно их отдавать.
2. Финансовая подушка
Обязательно нужно подготовить финансовую подушку безопасности на "черный день". В условиях безработицы и сниженных зарплат, запас денег может спасти от голода. Больше всего пострадают те, у кого есть долги и нет запасов, а таких в нашей стране много.
3. Купить доллары
О том, что в мире нет более надежных бумаг, чем доллары США и американские облигации государственного займа уже говорилось выше. Никакие рубли или юани не смогут конкурировать с надежностью доллара. В кризис американская валюта всегда растет в цене относительно других валют.
4. Купить золото
Потому что это еще лучше, чем любая валюта. Американский доллар подвержен инфляции и обесценивается примерно со скоростью 2% в год (это когда нет кризиса). Во время кризиса этот процесс будет идти еще быстрее. А вот золото не обесценивается. Золото - это лучший актив в мире для сохранения стоимости, потому что он вообще не подвержен инфляции. Именно золото интенсивно скупают ЦБ РФ и КНР в свои золото-валютные резервы в последние пару лет.
5. Купить биткоин
Не больше, чем на 5-10%. Высока вероятность того, что во время кризиса люди будут покупать не только физическое золото, но и "цифровое золото" - биткоины, потому что это дефляционный актив (не подвержен инфляции). Риск высокий, поэтому не стоит вкладывать в биткоины более 5-10% своих средств. Но, существует шанс, что во время кризиса цена биткоина взлетит до луны.
6. Снизить расходы
Учитесь жить скромнее! Будьте готовы совместно с друзьями снимать жилье или снимать комнату вместо квартиры, ремонтировать старую одежду и есть только ту еду, которую вы приготовили самостоятельно (так дешевле). Кризис - это время экономии. Тот кто научился экономить уже сейчас, переживет кризис легче.
7. Домик в деревне
Это один из лучших способ сэкономить на проживании и питании. Если у вас есть бабушка в деревне будьте готовы переехать к ней и заняться земледелием, а может и животноводством. Это реальная экономия. В 30-е годы фермерство стало популярным по этой причине.
8. Учиться, учиться и еще раз учиться
Чем больше вы умеете, тем больше у вас будет шансов найти работу. Уже сейчас можно начинать расширять свой кругозор и искать что-то актуальное.
9. Фондовый рынок
Это высший пилотаж. Во время кризиса можно хорошо заработать, если покупать акции предприятий по сниженным ценам. В 2008 году цена на акции Газпрома, Норникеля и прочих компаний упала в три раза. В 2001 году цена на акции Амазон упала в 20 раз. Тот кто имел свободные деньги и знал как покупать акции, озолотился. В этом заключается стратегия Уоррена Баффета.
10. Сейчас не нужно покупать ценные бумаги
Потому что во время кризиса они начнут дешеветь. Сейчас вы можете подготовиться: открыть брокерский счет и научиться пользоваться им, купив пару лотов.
Однажды Натан Ротшильд сказал: "Кто владеет информацией, тот владеет миром". Этот парень знал, что говорил.
