Содержание публикации:
- мысли по рынку и цене золота от 2 апреля
- анализ ситуации на рынке золота от 8 апреля
После небольшой технической коррекции золото вновь может быть интересно для покупок.
Прогноз по золоту представлен партнером 1FX.ONLINE BCS-FOREX
Автор прогноза: Константин Бочкарев
2 апреля 2020 года
Спрос на золото продолжают подогревать опасения второй волны распродаж на рынке акций США («второе дно»), а также комментарии Д.Трампа в понедельник, что следующие две недели будут очень болезненными для Соединенных Штатов с точки зрения развития ситуации с коронавирусом.
По-прежнему поддержка золоту идет от политики ФедРезерва, который во вторник фактически запустил новую программу предоставления долларовой ликвидности для зарубежных центробанков под американские гособлигации.
Ближе к концу апреля драгоценный металл может быть интересен на фоне начала обсуждения нового пакета фискальных стимулов Конгрессом США, который может превысить принятые в прошлую пятницу меры поддержки на 2.2$ трлн. Вливание долларовой ликвидности и новые стимулы могут подогревать ожидания инвесторов относительно дальнейшего падения курса американской валюты и возможного ускорения инфляции в США, что традиционно считается благоприятной средой для золота.
Большое количество статистики по американской экономике на текущей неделе (3.04 отчет по рынку труда США – Nonfarm payrolls) и прогнозы Goldman Sachs о возможном падении ВВП США во 2кв20 на 34% также в контексте пессимистичных настроений могут сопутствовать сохранению спроса на золото. Если говорить о предложении, то, как и на прошлой неделе, карантин и возможное снижение производства золота в ЮАР, а также страхи по поводу дефицита слитков на физическом рынке могут быть факторами, препятствующими существенному снижению цен на металл.
С точки зрения технического анализа целью для краткосрочной коррекции в золоте могут быть уровни Фибоначчи – 1570 (38.2%), 1545 (50%), 1525 (61.8%). Данные уровни могут быть интересны для увеличения позиций в золоте в расчете на восстановление цен к максимумам этого года у 1700$, либо рост в следующие 12-18 месяцев к 1900$-2000$ за унцию.
Текущая динамика на 8 апреля 2020 года
В понедельник золото укрепилось после сообщения о том, что США подготавливают новые меры стимулирования экономики стоимостью 1,4 триллиона долларов. Кроме того, поддержку инструменту оказало сообщение о сложностях, связанных с поиском драгоценного металла для работающих в США фондов. Заявки на покупку превышают объём доступного для продажи актива. Однако ресурсоориентированные экономики приостановили покупку золота из-за падения цен на нефть, поэтому для подтверждения его дефицита потребуется некоторое время.
Беспрецедентное монетарное и фискальное стимулирование возымело эффект, снизив уровень беспокойства на рынках на текущей неделе, что подтверждает вчерашний рост американских индексов и сокращение длинных позиций по инструменту.
В любом случае, в краткосрочной и среднесрочной перспективе золото обладает существенным потенциалом для роста. Однако не стоит недооценивать доллар США, который также является традиционным «убежищем» в сложные времена. Во время кризиса 2008 года драгоценный металл упал на 25%. Сейчас обладатели крупнейших капиталов удерживают большую часть своих активов в американской валюте. Кроме того, банки могут оказаться под ударом, если заёмщики не смогут исполнять обязательства по кредитам, и в этой связи доллар выглядит более привлекательным активом для глобальных банков.
Уровни поддержки и сопротивления
На 4-часовом графике инструмент торгуется в верхней части полос Боллинджера. Индикатор направлен вверх, а ценовой диапазон остаётся неизменным, что указывает на рост пары. Гистограмма MACD удерживает сигнал на продажу. Стохастик развернулся вверх от границы области перепроданности, сигнал на покупку актуален.
Уровни сопротивления: 1656.50, 1675.00, 1700.00.
Уровни поддержки: 1640.00, 1622.00, 1600.00, 1573.00.
Торговые сценарии
Длинные позиции можно открывать выше уровня 1660.00 с целью 1700.00 и стоп-лоссом на уровне 1635.00. Срок реализации: 1–2 дня.
Короткие позиции можно открывать ниже уровня 1640.00 с целью 1600.00 и стоп-лоссом на уровне 1655.00. Срок реализации: 1–3 дня.