1 подписчик

На низкие налоги надейся, а сам не плошай

31 марта 202031 мар 2020

~1 мин

Судя по запросам в гугле, реакция на законопроект про налог на вклады носит крайне эмоциональный характер. Налоги важная, но не единственная часть расходов инвестора, но ее влияние, как мне кажется, переоценено. Гораздо важнее истории с комиссией за управление. Пример 1: депозит с налогом Налог к уплате составит = (2 000 000 ₽ вклад - 1 000 000 ₽ необлагаемая база) x 6% ставка по депозиту x 13% ставка НДФЛ = 7 800 ₽ Пример 2: берем те же 2 000 000 ₽ и посчитаем переплату при инвестировании через российские инструменты по сравнению с американскими. Переплата в этом случае составит:

2 000 000 ₽ x ( 0.9% - 0.04% ) = 17 200 ₽ ИТОГО: 7 800 против 17 200, а это, между прочим, в 🔺2.2 раза больше теряешь из-за издержек, нежели налогов. При этом издержки, в отличие от налогов, в ваших силах контролировать.

Пример 1: депозит с налогом

2 000 000 ₽, т.е. в 2 раза больше, чем необлагаемая сумма
размещаем по текущей ключевой ставке 6%

Налог к уплате составит = (2 000 000 ₽ вклад - 1 000 000 ₽ необлагаемая база) x 6% ставка по депозиту x 13% ставка НДФЛ = 7 800 ₽

Пример 2: берем те же 2 000 000 ₽ и посчитаем переплату при инвестировании через российские инструменты по сравнению с американскими.

Хорошая комиссия за управления в формате индексного фонда на российском рынке - 0.9%. Например, FXUS
Аналогичный фонд на американском рынке имеет комиссию 0.04%. Например, IVV

Переплата в этом случае составит:
2 000 000 ₽ x ( 0.9% - 0.04% ) = 17 200 ₽

ИТОГО: 7 800 против 17 200, а это, между прочим, в 🔺2.2 раза больше теряешь из-за издержек, нежели налогов. При этом издержки, в отличие от налогов, в ваших силах контролировать.