Всем доброго дня!
Китайцы показывают чудеса статистики. Сегодня вышел индекс PMI (Индекс деловой активности в производственном секторе), который показал рост до 52 пунктов, ожидалось значение 45. Это так быстро Китай восстанавливается или что? Мир по прежнему на карантине, прогнозы по росту числа безработных показывают новые рекорды, как и прогнозы по снижению ВВП разных стран. Скорее всего, эти прогнозы оправдаются, вот только не понятно как долго безработные будут оставаться без работы. А тем временем США готовят новый пакет стимулов для экономики, вдобавок к уже принятому пакету стимулов на 2 трлн. долларов.
Долговой рынок – На утро доходность по американским бондам 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.69%, а по 3М (трехмесячные облигации) -0.03%. Доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.3%.
Ситуация понемногу приходит в норму, ФРС снижает объемы операций репо. Сильно вырос спрос на активы, которые скупает ФРС. Также растет спрос на корпоративные кредиты.
Индекс S&P500 - Чем хуже ситуация в экономике и с короновирусом, тем лучше себя чувствуют фондовые индексы. Со стороны выглядит как аномалия, но на самом деле это не так. Поддержка со стороны ФРС в покупках активов, монетарное стимулирование в виде репо, низкая учетная ставка и снижение волатильности – вот что толкает индексы вверх.
Да, ситуация в экономике тяжелая, да растет безработица и снижается ВВП, да эпидемия еще не побеждена, но «бабло побеждает зло». Уход фондовых индексов на максимальные уровни был вызван действиями ФРС по накачке деньгами финансовой системы. Сейчас монетарные власти делают то же самое, так почему рынки должны падать?
Постепенно фьючерс на индекс S&P500 подбирается к уровню 50% восстановлению по Фибоначчи 2787, а пока достиг уже уровня 38.2%. Безусловно, коррекции и ценовые провалы еще будут, и будет возможность зайти в покупку, но ждать полного «армогедона», наверное, не стоит. Рынки всегда реагируют на опережение. Ключевые уровни на сегодня по фьючерсу на S&P500 поддержка на уровне 2522 – сопротивление 2678.
РТС и ММВБ – Наш фондовый рынок пока находится в боковике, но почти полностью повторяет динамику западных фондовых площадок. Много людей ждет продолжения снижения наших индексов, аргументируя это тем, что ситуация в экономике РФ будет еще хуже. Это все верно, только на ММВБ торгуется не так много частных компаний и их вес в индексе не велик. Газпром, Сбербанк и Лукойл составляют 40% индекса РТС. Отели и гостиницы, рестораны, туризм, реклама, мелкая торговля сейчас под самым сильным ударом, но эти сегменты почти не представлены в виде акций на ММВБ. А вот госкомпаний, с огромным весом в индексе достаточно, и представить ситуацию с их банкротством или ликвидацией сложно. Поэтому, я постоянно пишу в последнее время, что при ценовых провалах стоит покупать акции российских компаний. Конечно, не так рьяно и агрессивно, как делали это люди в момент роста индексов, но, по крайней мере, в размере своего капитала стоит. Пройдет не так много времени, и мир снова изменится, появятся позитивные новости, а индексы и акции к тому времени уже будут сильно выше. И еще один момент. Когда акция со 100 рублей падает на 50 – это 50% снижения, а когда акция растет с 50 до 75 – это тоже 50% роста. Просто учитывайте это в своих расчетах. Поддержка: РТС 93000, ММВБ 238700 – Сопротивление РТС 99300, ММВБ 248900
НЕФТЬ - Сегодня последний день действия соглашения ОПЕК+ об ограничению добычи нефти, как и последний день, активной торговле фьючерсом на нефть марки БРЕНТ BR-4.20.
Вчера нефтяные цены переписали минимумы за последние лет 20, негатив для нефти идет со всех сторон. Но, США во главе с Трампом, реально озадачились падением цен на нефть. Уже были контакты с Саудитами, вчера был разговор Трампа с Путиным по нефти. Зная настойчивость и возможности США, они это снижение цен на нефть прекратят. Кто помнит, в сентябре 2018 года нефть стоила около 87 долларов по БРЕНТ и Трамп дико орал в своем твитере, что не позволит наживаться на простых американцах, которым приходится покупать дорогой бензин. Видимо теперь он не позволит «угробить» нефтяную отрасль США, из-за слишком низких цен на нефть. Уверен, что у Трампа это получится сделать. Фьючерсы на нефть с расчетами в конце лета, торгуются около 36, и цена там сильно не меняется. С окончанием пандемии, спрос на нефтепродукты начнет сильно увеличиваться, а к тому времени уже закроются низкорентабельные месторождения нефти и предложение уменьшится. Торговый диапазон цен на нефть по BR-5.20 на сегодня (24,80 -26,0) – (26,8 – 28,0), по CFD WTI (21.80 – 22,55) – (23,30 -24.05)
Драгметаллы – Волатильность в металлах остается высокой. Ценовые провалы можно использовать для открытия длинных позиций. Наиболее устойчивым металлом остается золото.
Пока на рынке происходит консолидация по ценам. Торговый диапазон по золоту 1599 – 1632, по серебру 13,72 -14.42 и по платине 711 - 743(цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Несколько интересных ссылок на статьи по рынкам:
https://www.kommersant.ru/doc/4308871
https://www.zerohedge.com/geopolitical/covid-19-derangement-syndrome-world-gone-mad
https://carnegie.ru/commentary/81397
Друзья, если Вам не сложно, пожалуйста, ставьте лайки и оставляйте свои комментарии. Это поможет в развитии нашего канала на этом ресурсе. Спасибо Вам большое.
Подписывайтесь на наш YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье
www.youtube.com/channel/UC1N3tsoXdpGF24k7r1lKE6A/featured?disable_polymer=1
https://zen.yandex.ru/profile/editor/id/5cf556fe1b104c00afef7abd
t.me/ForexIndexCommodities
Всем удачи, профитов и хорошего дня !