В предыдущих статьях вы могли узнать истории акций Газпрома и Сургутнефтегаза в моем портфеле и какой результат они дали (ссылки внизу).
В этой статье я хочу рассказать историю акций Сбербанка в моем портфеле – когда я покупал, почему покупал и что из этого вышло.
Первые акции Сбербанка я купил в июне 2015 года. Это были обыкновенные акции, которые я купил 10 штук по цене около 71 рубля.
В книге Б. Грэма «Разумный инвестор» приводится много доводов в пользу покупки обыкновенных акций против привилегированных. Поэтому первыми акциями Сбербанка в моем портфеле были обыкновенные акции.
Обыкновенные акции дают право на участие в управлении обществом (обычно, 1 акция соответствует одному голосу на собрании акционеров, за некоторым исключением) и участвуют в распределении прибыли акционерного общества. Источником выплаты дивидендов по обыкновенным акциям является чистая прибыль общества.
Привилегированные акции по сравнению с обыкновенными акциями имеют ряд преимуществ: возможность получения гарантированного дохода, первоочередное выделение прибыли на выплату дивидендов, первоочередное погашение стоимости акции при ликвидации акционерного общества. Но имеют ограничение на участие в управлении обществом – право голоса, как правило, возникает только в случае невыплаты дивидендов.
Не сразу, но я понял, что данная рекомендация имеет место быть на американском рынке ценных бумаг. Для российского же рынка ценных бумаг, частному инвестору, желающему иметь стабильный доход от инвестиций, выгоднее приобретать бумаги привилегированного класса. Как правило, размер дивидендов по акциям обоих классов одинаковый. За редким исключением, обыкновенные акции стоят дороже привилегированных. Поэтому дивидендная доходность по обыкновенным акциям будет ниже. Привилегированные акции стоят дороже обыкновенных, как правило, в случаях, когда размер дивидендов существенно выше в пользу первых. Пример, акции Сургутнефтегаза.
Поэтому в 2016 году я приобрел привилегированные акции Сбербанка, 100 штук по цене около 69 рублей. После этого цена поползла вверх, меня это радовало до тех пор, пока я не перевел очередную сумму на брокерский счет и не задумался куда вложить. К концу 2016 акции стоили более 130 рублей, коэффициент Р/В стал превышать единицу, мне казалось, что акции переоценены и цена должна вот-вот упасть. Она упала примерно до 110 рублей, но тогда мне казалось этого недостаточно и решил, будучи «умудренным опытом» с акциями Сургунефтегаза, подождать, пока цена не упадет еще. Но потом цена выросла, при чем столь стремительно, что я побоялся, что могу упустить момент и приобрел в августе 2017 года еще 100 штук по цене около 143 рублей.
В 2018 году цена на акции Сбербанка взлетела более 230 рублей. Я стал выжидать, когда она снова упадет. Решил, что после дивидендной отсечки она точно упадет, и я смогу купить по приемлемой цене. Цена падала, но не быстро, что я уже не рассчитывал на сильное падение и приобрел в июле 2018 года 400 штук по цене около 182 рублей. Но цена продолжала падение, в какой-то момент упала примерно до 143 рублей. К тому времени я привык к колебаниям цен и стал спокойно относиться к взлетам и падениям, меня больше волновал выбор правильного момента для покупки. А потом цена начала подниматься. В очередной раз акции Сбербанка я приобрел в декабре 2018 года по цене примерно 163 рубля.
В 2019 году акции поползли вверх, и я решил, что график цены будет таким же как в 2018 и цена в какой-то момент упадет до уровня 160 рублей. Но этого не произошло. И тогда в октябре 2019 года я приобрел 100 штук по цене примерно 198 рублей.
Используя критерии выбора ценных бумаг, я выбирал акции Сбербанка прежде всего по стабильности выплат дивидендов (среднегодовой прирост составлял 15-30%), стабильности прибыли (отсутствие убытков, среднегодовой прирост составлял 11-15%), низкие коэффициент Р/Е (при совершении покупок не превышал 8).
За все время:
- на покупку акций Сбербанка я потратил около 130 тысяч рублей;
- средняя цена покупки составляет около 161 рубля;
- получил дивиденды в размере около 13 тысяч рублей (после уплаты налогов), что соответствует доходности инвестиций около 8% годовых;
- с учетом изменения цены доход на конец 2019 года составил около 67 тысяч рублей, что соответствует доходности инвестиций около 34% годовых.
Используйте критерии для отбора ценных бумаг, инвестируйте, немного терпения и ваше усердие будет вознаграждено.
P.S. О моем личном опыте приобретения акций отдельных компаний читайте в статьях