Цены на нефть в четверг стали отрицательными, возвращая прирост более чем на 12%, поскольку Street ожидала подробностей о сокращении добычи со стороны ОПЕК и ее союзников, известных как ОПЕК +. Внеочередная встреча между нефтедобывающими странами, которая началась около 10:45 утра по восточному времени, продолжается.
Производители, как сообщается, были склонны сокращать добычу, чтобы поддержать падение цен на нефть, хотя трейдеры скептически относились к тому, что будет достигнуто соглашение о достаточно большом снижении для борьбы со снижением спроса, вызванным коронавирусом.
По сообщениям Reuters, Саудовская Аравия и Россия обсуждали сокращения, которые могли бы привести к рекордным 20 миллионам баррелей в сутки мирового производства в автономном режиме, ссылаясь на источники, знакомые с этим вопросом, хотя другие говорили, что сокращения, скорее всего, составят около 10 миллионов баррелей в день.
По данным Reuters, ОПЕК + сократит добычу на 12 миллионов баррелей в день, при этом дополнительные 5 миллионов баррелей в день сократятся производителями за пределами группы. По сообщениям Reuters, сделка продлится два года, а сокращения будут осуществляться постепенно.
Цены на нефть изменили курс и стали отрицательными, так как трейдеры ожидали подтверждения сокращений, а также ясности по ключевым деталям, включая то, как сокращения будут распределены между ОПЕК +, а также производственными показателями, на которых будет основываться сокращение.
Американские West Texas Intermediate подешевели на 7% до 23,34 долл. За баррель, после того как ранее подорожали более чем на 12% до 28,36 долл. Международный базовый индекс Brent подешевел на 3% до 31,87 доллара после того, как ранее достиг максимума в 36,40 доллара.
«Covid-19 - это невидимый зверь, который, кажется, воздействует на все на своем пути», - заявил на встрече генеральный секретарь ОПЕК Мухаммед Баркиндо. «Что касается рынка нефти, то с тех пор, как мы в последний раз встречались 6 марта, он полностью перевернул фундаментальные показатели спроса и предложения на рынке», - добавил он.
Некоторые скептически относились к возможности сокращения до 20 миллионов баррелей в день. «Я подозреваю, что это достижимо», - сказала Ребекка Бабин, старший энергетический трейдер CIBC Private Wealth Management. «Они настроились на грандиозный провал, показав цифру в 20 миллионов баррелей», - сказал Джон Килдуфф из Again Capital.
В преддверии встречи Улица ждала сокращения в диапазоне от 10 до 15 миллионов баррелей в день после того, как президент Дональд Трамп заявил, что говорил с президентом России Владимиром Путиным и наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом бен Салманом и ожидал, что они объявят о сделке. такого размера.
«Мы надеемся, что они достигнут соглашения между саудовцами и россиянами в попытке стабилизировать рынки», - заявил в четверг министр энергетики США Дэн Бруйетт на «Squawk Box» CNBC перед встречей. «Я думаю, что они могут легко достичь 10 миллионов, возможно, даже выше, и, безусловно, выше, если вы включите другие страны, которые добывают нефть, такие страны, как Канада и Бразилия и другие. Легко, легко », - добавил он.
Встреча происходит, когда отношения между некоторыми крупнейшими мировыми производителями обострились, и Саудовская Аравия и Россия ранее сигнализировали, что любое сокращение должно включать действия стран, не входящих в ОПЕК, таких как США, Канада и Норвегия.
«ОПЕК + делает все возможное, чтобы объединить значительное сокращение добычи, и они находятся в режиме полного оборота, чтобы попытаться сплотить цены», - сказал Килдуфф CNBC. «Телеконференция станет переломным моментом для рынка нефти. Математика о сокращении на 10 миллионов баррелей в день, которое является минимально необходимым для стабилизации ситуации, практически невозможно вычислить ».
Министры энергетики стран «большой двадцатки» соберутся на свою внеочередную встречу в пятницу, в которой примет участие министр энергетики Дэн Бруйе.
Президентство G-20 заявило во вторник, что встреча будет проведена «для содействия глобальному диалогу и сотрудничеству в целях обеспечения стабильных энергетических рынков и укрепления мировой экономики».
Когда дело доходит до американских энергетических компаний, Трамп отметил, что рыночные силы будут преобладать, и в среду заявил, что производители «уже сократили путь». Brouillette повторил это в четверг, сообщив CNBC, что «спад спроса привел к сокращению производства в Соединенных Штатах примерно на 2 миллиона баррелей в день, что считается напоминанием 2020 года».
Глава РБК по глобальным исследованиям в области сырьевых товаров Хелима Крофт сказала, что она считает, что шансы «больше, чем даже» на то, что «может быть достигнуто широкое рамочное соглашение об ограничении объема производства большим количеством заголовков», но отметили, что «ситуация остается крайне нестабильной».
«Есть несколько наземных мин, скрывающихся прямо под поверхностью, которые все еще могут взорвать переговоры в 11-й час», - сказала она в записке для клиентов в четверг.
Но даже если сделка будет достигнута, многие утверждают, что цены будут оставаться ниже дольше из-за беспрецедентного разрушения спроса, вызванного коронавирусом. Другими словами, сторона предложения является второстепенной историей для спроса.
«Даже если будет достигнуто соглашение о сокращении производства, которое, несомненно, даст краткосрочное повышение цен, мы считаем, что в какой-то момент энтузиазм спадет, и реальность масштабов дисбаланса спроса в конечном итоге поразит рынок», - сказал Бьорнар. Тонхауген, глава нефтяных рынков в Rystad Energy.
Кратер цен на нефть
На последнем совещании ОПЕК в начале марта лидер де-факто Саудовская Аравия предложил сократить на 1,5 млн. Баррелей в день в целях борьбы с падением спроса. Но Россия, являющаяся союзником ОПЕК, отклонила это предложение, вызвав ценовую войну между двумя производителями электроэнергии. Саудовская Аравия снизила цены на нефть, чтобы увеличить свою рыночную долю, а также увеличила добычу до рекордных уровней выше 12 миллионов баррелей в день.
С начала марта перспективы распространения нефти резко изменились по мере распространения пандемии, при этом большая часть мира осталась дома. Цены на нефть опустились до самого низкого уровня почти за два десятилетия. WTI и Brent упали более чем на 50% в марте, что стало самым худшим за всю историю наблюдений. Первый квартал также был худшим в истории: WTI потеряла 66%, а Brent упала на 65%.
На фоне спада, который оказал давление на американские нефтяные компании с высоким левереджем, президент Дональд Трамп стремился заключить сделку между Саудовской Аравией и Россией. 2 апреля Трамп заявил CNBC, что разговаривал с президентом России Владимиром Путиным и наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом бен Салманом и ожидал, что они объявят о рекордном сокращении производства
Американские бурильщики по-прежнему закачивают рекордные уровни, поскольку мир приближается к своей способности хранить нефть. Нефтяная отрасль США разделилась по вопросу о том, может ли она способствовать сокращению производства в целях стабилизации цен.
Американская нефтяная индустрия выступает против сокращений, заявив, что такой шаг нанесет ущерб промышленности США. Однако в Техасе Райан Ситтон, один из трех членов Техасской железнодорожной комиссии, заявил, что штат рассмотрит возможность участия в такой сделке.