Михаил спрашивает: «Куда можно припарковать 100 тыс. евро в валюте на срок до полугода в России и в идеале хотя бы чуть-чуть заработать? Какие инструменты в евро в РФ вообще доступны? (я знаю например про FXRU и FXDE)»
Для горизонта инвестиций в полгода подходят только максимально консервативные активы с фиксированной доходностью. Так что FXDE (фонд акций Германии) отпадает сразу – с начала года он просаживался в моменте почти на 40%.
FXRU (фонд российских еврооблигаций) можно купить за евро, но сами облигации в нём номинированы в долларах – если рассматривать этот ETF в качестве варианта для парковки евро, то возникнет дополнительный валютный риск. Да и консервативность таких вложений тоже вызывает вопросы: с начала года эти еврооблигации падали в моменте на 7%.
Обычно в качестве минимально рискованного варианта размещения средств до года рассматривают государственные облигации, номинированные в соответствующей валюте. Если посмотреть на график ключевой ставки Еврозоны, то нетрудно заметить, что она сейчас равна нолю. А краткосрочные государственные облигации той же самой Германии («бунды») сейчас торгуются с отрицательной доходностью около -0,5%.
Если при таком раскладе вы где-то найдёте надёжный консервативный актив с гарантированной доходностью в евро существенно выше ноля, то скорее всего этот актив будет: а) не очень-то надёжным и/или б) доходность будет совсем не гарантированной. Увы.
Вообще, с учётом весьма высокой наблюдаемой волатильности курса рубля, инвестировать в валютные ценные бумаги с околонулевой ставкой доходности выглядит достаточно бестолковым занятием. В первую очередь – из-за налогов.
Многие почему-то думают, что если они купили ценную бумагу за валюту, а потом через год продали тоже за валюту – то обязательство заплатить налог в размере 13% возникает с разницы между ценой покупки и продажи в этой же валюте. На самом же деле, Налоговый кодекс предписывает налоговую базу всегда переводить в рубли по курсу ЦБ РФ на даты совершаемых операций. Если вы немного подержали в своём портфеле что-нибудь валютное, а между куплей и продажей этой ценной бумаги рубль успел подприуныть, например, процентов на 20 – то с этого внезапного «дохода» вам придётся уплатить НДФЛ в полном объёме. Даже если никаких рублей вы в руках не держали, а сумма портфеля в долларах или евро не поменялась совершенно. Такая вот арифметика!
Так что не надо свои евры никуда вкладывать на полгода – пусть они лежат себе кэшом или в банке, целее будут. И радуйтесь, что банки за хранение денег на счёте у нас пока свой процент не берут – в отличие от Европы.
Если вам понравилась статья:
- Подписавшись на email-рассылку, можно раз в месяц получать краткую сводку по всем опубликованным материалам и подборку ссылок на чужие интересные статьи, которые показались мне достойными вашего внимания.
- Также буду благодарен, если вы сможете поддержать проект RationalAnswer на Patreon (и заодно получить приятные бонусы, вроде раннего доступа к материалам блога).