После каждого предыдущего «медвежьего» рынка в конечном итоге следовал «бычий». Независимо от того, насколько велик спад и насколько он затянется, потенциал органического роста экономики США и высококачественных предприятий всегда подталкивал основные американские индексы вверх. Для инвесторов, имеющих свободные денежные средства после падения фондового рынка, есть ряд акций, которые можно купить.
Johnson&Johnson
Прежде всего, это медицинский конгломерат Johnson&Johnson, который является одной из двух публично торгуемых компаний с более высоким кредитным рейтингом (AAA) от Standard&Poor's, чем рейтинг правительства США (AA). В сущности, S&P больше верит в то, что J&J разберется со своим непогашенным долгом, чем в то, что правительство США погасит существующие долги.
Вероятно, это обстоятельство не всем даст спокойствие в отношении финансов J&J. Люди не могут выбирать, когда им болеть или какие заболевания у них будут развиваться. Акции здравоохранения должны быть в числе тех, кто меньше всего пострадал от COVID-19 или любого обвала фондового рынка в этом отношении. Люди, которые нуждались в лекарствах в прошлом месяце, с такой же вероятностью будут нуждаться в них в апреле и в последующие годы.
Но, возможно, самая большая привлекательность Johnson & Johnson заключается в том, как каждый из трех операционных сегментов вносит свой вклад в общее дело. Потребительское здравоохранение медленно растет, но в то же время весьма предсказуемо и обладает надежной ценовой политикой. Медицинские устройства в последнее время приносят стабильный рост доходов, но представляют собой идеальную долгосрочную возможность для стареющего населения. Наконец, фармацевтические препараты имеют ограниченный период уникальности, но они обеспечивают основную часть роста и прибыли J&J.
NextEra Energy
Компании, которые предоставляют товары или услуги с базовыми потребностями, являются еще одной легкой инвестиционной возможностью во время краха фондового рынка. В качестве примера возьмем поставщика электроэнергии NextEra Energy. Независимо от того, насколько плохо работает экономика США, домовладельцам и арендаторам все равно понадобится электричество для своих домов. Это создает очень предсказуемый диапазон потребления для NextEra, что помогает ему планировать свои капитальные затраты на проекты.
Говоря о проектах, NextEra Energy является ведущим поставщиком солнечной и ветровой энергии в стране. Хотя эти проекты в области зеленой энергии были дорогостоящими, они снижают затраты на производство электроэнергии NextEra значительно ниже, чем у ее аналогов. Не говоря уже о том, что исторически низкие кредитные ставки могут открыть двери для дополнительных проектов в области возобновляемых источников энергии в обозримом будущем.
Наконец, нужно иметь в виду, что традиционные операции по производству электроэнергии в NextEra регулируются («традиционные» - не возобновляемые источники энергии). Это означает отсутствие подверженности потенциально волатильным оптовым ценам.
AT&T
Добавление безопасных высокодоходных дивидендных акций в ваш портфель - это всегда хорошая идея во время краха фондового рынка. Вот почему инвесторам советуют поближе взглянуть на телекоммуникационного гиганта AT&T.
AT&T в основном зависит от своего беспроводного подразделения. Компания в настоящее время модернизирует свою американскую инфраструктуру для поддержки 5G, что представляет собой первое крупное обновление беспроводной инфраструктуры примерно за десятилетие. Инвесторы должны ожидать, что цикл обновления технологий будет продолжаться в течение многих лет.
AT&T также готовится к запуску своего потокового сервиса HBO Max в мае 2020 года и, вероятно, может использовать свои активы Time Warner (CNN, TBS и TNT), приобретенные в 2018 году для дальнейшего привлечения потоковых пользователей.
Amazon
Компании с явным конкурентным преимуществом также покупаются во время падений фондового рынка. Наверное, поэтому гигант электронной коммерции Amazon.com (NASDAQ: AMZN) показывал себя так хорошо с середины февраля.
Большинство людей, вероятно, хорошо знают о доминировании Amazon в области электронной коммерции, особенно теперь, когда многие работают в своих домах и вносят свой вклад в замедление распространения COVID-19. По данным eMarketer, в июне 2019 года Amazon контролировал около 38% всей электронной коммерции. Кроме того, имея более 150 миллионов пользователей сервиса Prime, Amazon нашла способ увеличить свою розничную маржу, не отвлекая потребителей от товаров и услуг в рамках своей экосистемы.
Тем не менее, розничная торговля не является основной возможностью Amazon. Скорее, это операционный сегмент облачных сервисов Amazon Web Services (AWS). Прибыль от облачных вычислений во много раз выше, чем у розницы, а это означает, что по мере того, как AWS будет увеличивать процент от общего объема продаж, Amazon увидит, что его денежный поток увеличится.
Berkshire Hathaway
Последним предложением для покупки во время кризиса фондового рынка является конгломерат Berkshire Hathaway. Причина покупки Berkshire проста: вы фактически делаете Уоррена Баффета, одного из самых успешных инвесторов нашего времени, своим управляющим портфелем.
Одним из способов получения дохода Berkshire Hathaway является инвестиционный портфель, в котором в настоящее время находятся 52 ценные бумаги. Баффет, который наблюдает за большинством инвестиционных решений, зарабатывает на жизнь покупкой акций, когда другие опасаются. Фактически, письмо акционера Berkshire Hathaway от 2019 года показывает, что, хотя S&P 500 возвратил 19,784% за последние 55 лет, включая выплаченные дивиденды, рыночная стоимость Berkshire на акцию за тот же период выросла более чем на 2 744 000%. Баффет просто хорош в определении ценности во времена кризиса.
Berkshire Hathaway также приобрела около пяти десятков предприятий из различных секторов и отраслей, которые способствуют ее операционным результатам. Таким образом, покупка компании Баффета обеспечивает мгновенную диверсификацию без каких-либо комиссий за управление.