Вход 280 руб.
Целевая цена 320 руб.
Потенциал роста 14,3%👍
Срок инвестирования До конца 2020 г.
МТС – российская телекоммуникационная компания, занимающая лидирующие позиции на рынке сотовой связи России и в ближнем зарубежье. Контролирующим акционером является АФК Система. МТС демонстрирует сильную динамику финансовых показателей, а ее бизнес в меньшей степени подвержен влиянию внешней конъюнктуры. Кроме того, компания выплачивает дивиденды, нижняя планка которых зафиксирована. Мы полагаем, что в условиях нестабильности на финансовых рынках бумаги МТС могут служить хорошим «защитным» вариантом для портфеля и ожидаем их роста до уровня 320 руб. на акцию до конца года, что на 14,3% выше текущих котировок.
Факторы роста 👆
✅ Сильные финансовые показатели. МТС продемонстрировала уверенную динамику финансовых показателей по итогам 2019 г. Выручка компании увеличилась на 5,5% по сравнению с 2018 г. и достигла 476 млрд руб. благодаря росту реализации услуг связи. Показатель скорректированная OIBDA поднялся на 2,8% до 210 млрд руб. Чистая прибыль подскочила в 7 раз и составила 54,2 млрд руб.
Капитальные затраты также подросли относительно уровня 2018 г. на 5,8% до 91,5 млрд руб. При этом свободный денежный поток увеличился на 1,1% до 55,4 млрд руб. Отношение чистый долг/OIBDA снизилось до 1,33х.
По итогам 2020 г. МТС прогнозирует рост выручки на 3%, а показатель OIBDA останется на уровне 2019 г.
✅ Дивиденды. Согласно дивидендной политике, МТС направляет на дивиденды не менее 28 руб. на акцию в течение 2019-2021 гг. В 2019 г. компания, помимо этого, выплатила спецдивиденд в связи с продажей украинского бизнеса. Если в 2020 г. выплаты МТС пройдут по минимальной планке, то дивидендная доходность составит 10%, что является привлекательным уровне. Фактор дивидендов поддерживает интерес инвесторов к бумагам компании, ограничивая их просадку при коррекции.
Риски 🚫
Сохраняющаяся неопределенность вокруг экономических последствий коронавируса вызывает повышенную волатильность на российском фондовом рынке.
Адреса офисов GX2 Invest:
- г. Москва, Суворовская пл. д 1/52 стр. 2 (ДЦ G&G)
- г. Екатеринбурге, ул. Хохрякова, 10, оф. 1008 (БЦ "Палладиум")
Сайт: gx2invest.ru
8 800 775 13 66
или
Свяжитесь с персональным менеджером: 8 977 404 62 82 / 8 925 358 08 07 (с 9.00 до 20.00)
