Человек, чья слава пришлась на 1900-1920 годы, человек, который стал прообразом главного героя книги 1923 года, человек сделавший деньги на двух биржевых кризисах – все это Джесси Ливермор. Давайте вспомним принципы торговли этого удивительного человека.
Фото: facebook.com
Краткая биографическая справка
Джесси Лористон Ливермор (26 июля 1877 - 28 ноября 1940) был американским биржевым трейдером. Он считается пионером дэй-трейдинга (т.е. спекулятивная торговля на бирже в течение торгового дня без переноса открытых позиций на следующий день) и стал прообразом главного героя «Воспоминаний биржевого спекулянта», бестселлера Эдвина Лефевра. Когда-то он был одним из самых богатых людей в мире; однако во время его самоубийства у него были обязательства, превышающие его активы.
В то время, когда точные финансовые отчеты редко публиковались, получение текущих котировок акций требовало значительных усилий, и манипулирование рынком было безудержным, Ливермор использовал в качестве основы для своих сделок то, что сейчас известно как технический анализ. О его принципах торговли мы вспомним в этой статье.
Некоторые из сделок Ливермора, такие как открытие коротких позиций до землетрясения 1906 года в Сан-Франциско и непосредственно перед крахом Уолл-стрит в 1929 году, являются легендарными и привели к тому, что его считали величайшим трейдером, который когда-либо жил.
Правила торговли акциями
- Покупайте растущие акции и продавайте падающие акции.
- Не торгуйте каждый день. Торгуйте только тогда, когда рынок явно бычий или медвежий. Торгуйте в направлении общего рынка. Если он растет, вы должны делать длинную покупку, если он падает, вы должны делать короткую продажу.
- Координируйте свою торговую активность с опорными точками. Поговорим про них далее по тексту.
- Входите в сделку только после того, как действие рынка подтвердит ваше мнение, а затем входите на рынок быстро.
- Продолжайте торговать, пока сделки приносят вам прибыль, заканчивайте сделки, когда они начинают приносить убыток.
- Заканчивайте совершать сделки, когда становится ясно, что тренд, от которого вы получаете прибыль, закончен.
- В любом секторе торгуйте ведущими акциями, демонстрирующими самую сильную корреляцию с трендом рынка.
- Никогда не усредняйте убытки, например, покупая больше акций, котировки которых упали.
- Никогда не платите по margin call - выходите из сделки.
- Входите в длинную покупку, когда акции достигают нового максимума. Делайте короткую продажу, когда акции достигают нового минимума.
И еще полезные мысли Джесси:
- Никогда не становитесь вынужденным инвестором, держась за акции, цена которых упала.
- Цена акций никогда не бывает слишком высокой, чтобы купить, и никогда не бывает слишком низкой, чтобы сделать короткую продажу.
- Рынки никогда не ошибаются - мнения людей часто бывают ошибочными.
- Наибольшая прибыль получается в сделках, которые приносят прибыль с самого начала входа в позицию.
- Никакие торговые правила не будут приносить прибыль в 100% случаев.
Опорные точки Джесси Ливермора
Джесси Ливермор писал: «Всякий раз, когда я имел терпение ждать, чтобы рынок достиг того, что я называю опорной точкой, прежде чем я начинал торговать, я всегда торговал с прибылью».
Посмотрим на два графика ниже.
Джесси никогда бы не стал влезать в торговлю акциями как на левом графике, так как их цена не движется ни в каком конкретном направлении, она не растет и не падает. Джесси был новатором технического анализа. Он искал «опорные точки». Обратим внимание на правый график. Там есть интересный уровень в 40 центов. Цена имеет тенденцию снижаться к этому уровню, прежде чем начать резко расти. Однако, ее рост не может быть вечным, и акция снова падает до 40 центов. Любое существенное движение вверх или вниз от опорной точки было для Джесси сигналом к началу активной торговли.
Если акция опустится ниже, скажем, до 37 центов, Ливермор бы продал короткую позицию. Если бы она пробила выше, скажем, 43 цента, Ливермор бы купил ее. Он внимательно наблюдал бы за ценой после покупки, потому что 49 центов - максимум предыдущего ралли - является еще одним ключевым моментом. Если цена не вырастет выше 49 центов снова на 3 цента, Ливермор бы вышел из сделки.
А какие ваши любимые правила вхождения в рынок?
---
Телеграм-канал «Финграмота / Fingramota.org» - https://tlg.repair/fingramota_org