Каждая страна борется с экономическими последствиями коронавируса так, как может. На это влияют возможности бюджета, экономические условия внутри страны и кредитно-денежная политика ЦБ. Где-то обещают по 1000 долларов, кому-то дают налоговые льготы и прощают платежи ЖКХ. Новые меры поддержки граждан и финансового сектора анонсированы ЦБ на ближайшем заседании по кредитно денежной политике.
Пени - отменить, реструктуризацию - применить
Центробанк рекомендовал финансовым организациям (банкам и МФО) идти навстречу заёмщикам и без назначения пеней и штрафов реструктуризировать задолженность заёмщиков, которые болели коронавирусом.
К тому же ЦБ предложил банкам не взыскивать залоговую недвижимость из-за просрочек по кредитам с тех, кто болел коронавирусом и может это официально подтвердить.
Не забыл регулятор и про банки, у которых сейчас тоже могут быть финансовые трудности. ЦБ разрешил им не увеличивать резервы из-за ухудшения финансового положения или просрочек по кредиту больного заёмщика.
Реструктуризация, прощение штрафов, мораторий на взыскание имущества - всё прекрасно в предложении Центробанка. Кроме нескольких существенных моментов. В бедственном положении находятся не только те, кто болел, но и те, кто оказался в карантине, без работы или просто у кого упал доход.
Например, официант в кафе. У них нет привычного потока иностранцев, офисные работники не ходят на бизнес-ланч, вечером компании не собираются. Что сделает владелец. Либо закроется, либо прикроется, либо сократит штат. В любом случае доход официанта будет стремиться к нулю. А если у владельца наступят финансовые трудности, то у официанта не будет зарплаты вообще. Да, он не болеет, но от этого он не перестал нуждаться в деньгах. Здоровые в этой ситуации позавидуют больным.
Ещё один момент - рекомендации ЦБ не руководство к действию. Кто-то его исполнит, а кто-то нет. Опять всё отдано на откуп банкам и их совестливость.
Переводите деньги, не жалейте
ЦБ также анонсировал снижение ставок по денежным переводам в системе быстрых платежей.
- До 100 000 рублей - без комиссии.
- Свыше 100 000 рублей - комиссия 0,5%, но не более 1500 рублей.
Заметим, что Сбербанк так и не подключился к СБП, поэтому на него это правило не распространяется.
Хорошая мера. Главное, чтобы было что перевести.
Баланс ключевой ставки
Центробанк оказался перед сложным выбором: что делать с ключевой ставкой. Что не придумаешь - всё имеет свои негативные последствия. Если ключевую ставку поднять, то это повысит доходность рублёвых активов. Однако это же приведёт к удорожанию кредитов, что в данных условиях не принесёт ничего хорошего экономике и населению. К тому же банки и так начали повышать ставки по ипотекам, поскольку у них возросли убытки и снизились доходы.
В 2014 году ЦБ пошёл именно по пути повышения ключевой ставки, повысив её с 10 до 17%. Мера была направлена на удержание курса рубля. Сейчас же падение рубля зависит от цен на нефть и ими же регулируются. Пока девальвация не оторвалась от нефтяных котировок, повышать ключевую ставку нет острой необходимости.
Снижение ключевой ставки - дополнительная мера поддержки экономики, которая замедлилась из-за эпидемии. Именно из-за этого крупные мировые центральные банки снижали ставки ключевые ставки. Например, ФРС США опустил ставку до 0-0,25%. Однако само по себе снижение ключевой ставки не остановит эпидемию и не восстановит связи между государствами. Зато низкая ставка в наших реалиях ослабит национальную валюту.
С учётом этого ЦБ принял решение не трогать ключевую ставку, оставив её на уровне 6% годовых. Следующее заседание будет 24 апреля. Пока рано говорить о прогнозах, поскольку ситуация может измениться. К тому же в конце марта появится информация о состоянии экономики.