Введение институциональных тяжеловесов, таких как CME, CBOE и Bakkt, в биткойн-пространство было объявлено многими как ключ к укреплению признания биткойнов в мейнстриме и к повышению цен на стабильную луну. Хотя это не получилось точно так, как предсказывали некоторые, это все еще в начале игры, и рынки фьючерсов на биткойны, вероятно, оказывают влияние на спотовую цену. Качество и степень указанного влияния спорны, но в этой статье мы рассмотрим несколько способов, которыми все еще молодые производные рынки BTC могут потенциально продвигать и тянуть чарты.
Первые регулируемые фьючерсы на биткойны и соответствующий рыночный климат
В конце 2017 года Чикагская биржевая биржа опционов ( CBOE ) и Чикагская товарная биржа ( CME ) начали торговать фьючерсами на биткойны . Это позволило многим ранее колеблющимся сегментам мирового рынка более безопасно подвергаться активу, который многие считали слишком опасным для прикосновения. Это также позволило трейдерам в странах, где биткойн был нелегален или сильно ограничен, получать выгоду от движения рынков BTC .
Существует много споров о том, могут ли и как эти рынки существенно повлиять на спотовую цену биткойнов, но сравнение рынков в определенное время и климат может помочь аналитикам сделать свои собственные выводы. Например, когда в начале декабря 2017 года на рынке появились регулируемые фьючерсы на BTC , цены на биткойны уже стремительно росли.
10 декабря, в день запуска биткойн-фьючерсов CBOE, спотовая цена на BTC выросла более чем на 10%, и некоторые предположили, что взлет и стремительный рост BTC до исторического максимума 17 декабря, составлявшего почти $ 20 000, отчасти были вызваны волнением окружающие фьючерсы CME и CBOE. CBOE дебютировал первым. Фьючерсы CME сделали свое объявление двумя месяцами ранее, в октябре, и, в частности, были запущены в точный день ATH, чтобы вскоре увидеть резкое снижение цен.
Теоретическая манипуляция
Конечно, многие факторы, помимо фьючерсов на BTC, как говорят, повлияли на высокие цены на биткойны в конце 2017 и начале 2018 года. 2017 год был годом ICO , и повсюду появлялись интересные и сомнительные проекты. Cripto был, до регулирования и господства на рынках в последующие годы, все еще был своего рода финансовым Диким Западом.
Несмотря на то, что существуют теории о том, что финансовые гиганты манипулируют рынками, занимая короткие позиции на фьючерсных рынках и впоследствии негативно влияя на общественное восприятие через основные средства массовой информации, эти обвинения в манипулировании рынком трудно доказать. Тем не менее, фьючерсы на биткойны предоставили медвежьим инвесторам новые средства для коротких криптовалют, и некоторые предположили, что именно это предшествовало последующему падению цены в 2018 году.
Вход в фьючерсы на BTC-BTC, гипотеза ценового разрыва
Когда в сентябре 2019 года компания Bakkt, принадлежащая Межконтинентальной бирже, вышла на сцену с физически рассчитанными фьючерсами на BTC , влияние рынка регулируемых фьючерсов на спотовую цену стало менее теоретическим. В отличие от фьючерсов на биткойны CME, которые оплачиваются наличными, фьючерсы на Биткойн с расчетами на биткойны полностью обеспечены и требуют движения фактического BTC по истечении срока действия контракта.
Удар нового максимума за все время 6 февраля этого года, открытый интерес Bakkt, казалось, проследить рост на 17% по BTC цены спот , который начался 24 января. Имеет смысл, что спотовая цена BTC может соответственно повлиять на фьючерсные рынки , но исторически это не всегда так.
Об этом свидетельствуют рекордные показатели Bakkt в ноябре 2019 года, когда на рынке BTC происходило падение на 1000 долларов , и институциональные фьючерсы иногда, похоже, держались . Конечно, продукт был запущен в сентябре, и некоторые из них могли бы назвать новшеством и оптимистичным настроением относительно институционального участия в качестве движущей силы. Тем не менее, с ноября 2019 года до нового года спотовые цены на BTC будут оставаться относительно стабильными, составляя чуть более 7000 долларов, что вызывает спекуляции о силе институционального участия для стабильности спотовых цен.
Ценовые разрывы на фьючерсных рынках также представляют интерес. Как отмечалось в феврале , спотовые цены, как правило, следуют и «заполняют» разрывы цен на фьючерсных рынках. Например, разрыв в фьючерсах CME в том же месяце сопровождался почти немедленной коррекцией на спотовом рынке, когда вновь открылась торговля фьючерсами. Однако эти прогнозы не всегда оправдываются. Некоторые недавно предсказали, что 10 марта «пробелов больше не будет», и что в процессе работала бычья гонка. В следующие несколько дней цены упадут почти на 4000 долларов.
Covid-19 провоцирует экономическую панику, фьючерсы и опционы нестабильны, но институциональное влияние остается силой
Фьючерсы на биткойны Bakkt и CME сильно пострадали из-за экономического спада, происходящего в настоящее время из-за опасений, связанных с коронавирусом, а также из-за прекращения бизнеса и поездок, а криптоаналитическая группа коснулась, отметив, что «спад фьючерсов на биткойны на 50% вызывает интерес на прошлой неделе». На фронте опций CME практически нет активности , и то же самое относится и к еще худшему Bakkt.
CBOE, со своей стороны, объявил, что больше не будет предлагать фьючерсы на биткойны еще в марте 2019 года, но текущие контракты остаются в продаже до истечения срока их действия в июне.
Могут ли институциональные рынки фьючерсов и опционов войти сюда с большим количеством контрактов и удивить спекулянтов, как в предыдущих спадах, неизвестно. Как спотовые цены продолжают оказывать влияние СМИ и Bitcoin китов двигающихся финансовое влияние, институциональные игроки , как Bakkt и CME бесспорно предлагают относительно новый и регулируемый форум , с помощью которого воротилы в мире криптографий могут найти новые способы использования рынков, и с помощью которых Аналитики могут узнать больше о спотовой цене BTC и о том, как она движется относительно них.
С тяжелым регулированием, однако, приходит риск и зависимость. Например, постоянное ожидание того, что SEC утвердит биржевой фонд обмена биткойнов , совсем не похоже на децентрализованную или недопустимую криптографию, которую хотят многие помощники Сатоши. Кроме того, чем больше биткойнов поступает в институциональные деньги, тем сильнее эти наследственные и регулирующие финансовые полномочия смогут использовать рыночные цены, к лучшему или к худшему.
Как вы думаете, институциональные игроки хороши для биткойнов? Дайте нам знать в нашем чате телеграмм. Если желаете быть в курсе актуальных новостей из криптомира подписывайтесь на наш телеграмм канал https://t.me/PRObitok_ru
----------------------------------------------------------------------------
NEW
Присоединяйтесь к финансовой революции!
PAXFUL на Android и iOS
Знаете ли вы, что вы можете покупать и продавать BTC в частном порядке, используя не обычную локальную торговую платформу Bitcoin - PAXFUL? На данной торговой площадке тысячи участников со всего мира торгуют BTC прямо сейчас. 300+ способов оплаты. И если вам нужен биткойн-кошелек для безопасного хранения ваших монет,о тоже тут, перейдите по ссылке https://paxful.com?r=Z3k3XKxVZQb. Единственное приложение на Android и iOS для обмена криптовалюты.
Или на сайт Paxful.com Промо код Z3k3XKxVZQb.
TradeFuck- главный инструмент успешного трейдера.
Переход по реферальной ссылке: https://tradefuck.net/id-3813
