Ситуация на рынках в 2020 году изменилась, и в этом посте я дам несколько рекомендаций по изменению вашего портфеля в связи с текущими реалиями. Информация касается облигаций.
🤔Итак, на днях я услышала такую мысль: «Короновирус – это форс-мажор». А теперь вспомните, что пишут в большинстве договоров, которые вы заключаете… Невыполнение условий договора может быть на вполне законных основаниях «списано» в случае форс-мажорных обстоятельств. Т.е. договоры могут «сорваться» или просто обнулиться (без выполнения обязательств по ним), если произошло какое-то непредвиденное форс-мажорное событие.
☝️Облигации по сути это договоры займа, которые вы заключаете с эмитентами.
К чему я веду? К тому, что в связи со сложившейся ситуацией на рынке может быть череда дефолтов по облигациям. Я не утверждаю это, но бережёного Бог бережёт. Поэтому, что рекомендую сделать:
1️⃣Продать все облигации сектора ВДО (Высокодоходные облигации), которые есть в вашем портфеле. Облигации ВДО – это ценные бумаги без рейтинга, потому они и имеют высокую доходность, что риски по ним очень велики. Эмитенты ВДО в подавляющем большинстве имеют очень высокий уровень закредитованности, а в периоды экономической нестабильности это большие риски дефолта.
2️⃣Проверить ВСЕХ эмитентов (облигации которых вы купили) на предмет закредитованности. Уровень кредитной нагрузки должен быть не выше 50%! Как его узнать? Для этого нужно заглянуть в бухгалтерский отчёт и по формуле ниже рассчитать нужное значение:
👉Уровень закредитованности = ( Общие обязательства / активы ) * 100%
🔼Если уровень закредитованности выше 50%, то сейчас их лучше продать и переложиться в облигации других компаний с низким уровнем долга.
🔽Если уровень закредитованности компании меньше 50%, то можно не бояться дефолта по облигациям.
💁И помните всегда о том, что в тот момент, когда вы покупаете облигацию, ДОХОДНОСТЬ ПО НЕЙ ВЫ ФИКСИРУЕТЕ (конечно, при условии, что держите облигацию до погашения). И даже если цена облигации сейчас снижается, вы всё равно получите ту доходность, которую зафиксировали в момент покупки. Главное, держать облигации до погашения.
✍️Пишите в комментариях ваше мнение👇
