Как разрулить мировой нефтяной кризис.

То что сейчас происходит на нефтяных рынках наверное никому не нравится. В связи с этим возникает как минимум два вопроса.

1. Чем это закончится если будет идти так как идёт?

2. Что можно сделать чтобы найти достойный выход из ситуации?

Итак, попробую ответить на эти вопросы.

1. Цена на нефть будет продолжать болтаться в диапазоне $20-35 в течении 2-6 месяцев. Далее начнётся постепенное сокращении добычи сланцевой американской нефти с теперешних 9млн. барелей к отметке 5-6млн. Это приведёт к поднятию цены в район $40. При этом Саудовская Аравия и Россия будут качать на всю катушку свою обычную нефть. Саудиты выйдут на уровень12-13млн., Россия на 11,5-12. На этом уровне цена устаканится и обретёт устойчивость. При попытке цены пойти выше на рынок оперативно будут выбрасываться дополнительные объёмы американского сланца и рост будет этими объёмами заливаться. При попытке цены уйти ниже $40, поток сланцевой нефти будет усыхать ниже 5-6млн. и цена опять будет восстанавливаться на сорокадолларовом рубеже. Это сценарий чисто рыночной стабилизации. Он вполне реален и вероятен если не пытаться решить ситуацию путём компромисса. При этом сценарии все три основных фигуранта конфликта(Россия, Саудиты и США) смогут существовать, правда довольно хреново на троечку(по пятибальной шкале).

2. Скажу сразу, что в теперешней ситуации коронавируса и т.д. выйти на отличный вариант, который был бы идеален даже только для трёх наших фигурантов невозможно. Но улучшить ситуацию до 4х(хорошо) можно. Для этого большая тройка должна прийти к следующему компромиссу. Три страны соглашаются и подписывают договор о том, что они являются равными друг другу на рынке как производители и обязуются добывать не более утверждённого тремя сторонами объёма каждая. Ну, например не более 10млн. барелей. Причём не важно сланцевой или обычной. Если страна добывает и ту и другую, как сейчас штаты, то объёмы должны суммироваться. Например США сейчас добывают всего 13млн. барелей( 9млн. сланца и 4млн. обычной нефти). Так как добыча обычной нефти рентабельней, то она по идее должна сохраниться, а сланцевая уменьшиться до 6млн. Россия и саудиты также сократят свою добычу до 10млн. При этом цена на рынке поднимется в район $60 за бочку. Цифры 10 млн. барелей на страну как и $60 за барель взяты мной произвольно, хотя я думаю они близки к реальности. На практике страны на встрече должны будут решить два вопроса. Какая цена всех трёх устроит и какой объём добычи(общий для всех трёх) для этого необходим. Эта схема снимает главную проблему - раздражение на то что кто то отжимает вашу долю рынка в свою пользу. Вот как то так, если коротко.

Я понимаю, что у каждой из стран разная ситуация с добычей, себестоимостью и собственным потреблением. Например, штаты потребляют 20 млн. барелей, больше чем производят. У саудитов самая низкая себестоимость и самая большая возможность нарастить производство от текущих уровней. У России самая низкая цена устойчивого развития. Каждая сторона имеет аргументы в пользу улучшения своей позиции, но и каждая имеет свои скелеты в шкафу. Америка самую высокую себестоимость, саудиты - самую высокую цену необходимую для сбалансирования бюджета, для России просто иметь цену в $60 долларов гораздо приятнее чем $40 хоть и не охота снижать добычу с 11,5 млн. до 10. Но на то он и компромисс.

Давайте посмотрим что мы будем иметь через полгода при первом и при втором сценарии развития. Первый сценарий: США - 9-10млн. бар., саудиты 12-13, Россия - 11,5 -12. Всего на троих 34-35млн. и цену $40. Второй сценарий 3Х10=30млн.бар. и цена $60. Проигравших нет, все в плюсе. Да, США придётся снизить добычу больше всех, но им придётся это сделать в любом случае, но они сохранят рентабельность оставшихся добытчиков и тем самым спасут их рабочие места. Россия и саудиты снизят добычу от сегодняшнего уровня меньше и выиграют как в валовой выручке, так и тем более в рентабельности.

Причём, если на сегодняшний день, в пик кризиса, эти цифры 10 млн. барелей и $60 долларов за бочку кажутся мне разумными, то по мере выхода из него и цена и объём будут иметь явную тенденцию к увеличению. Нужно будет только спокойно и согласованно эти цифры корректировать. Схема показана для трёх стран, основных фигурантов. При желании и необходимости в эту схему могут быть включены и большинство остальных нефтедобытчиков, у меня есть идеи на этот счёт. Но пока , что бы начать, этого достаточно.