Закончилась еще одна неделя паники на фондовых рынках.
- S&P500 упал от максимумов февраля примерно на 32%.
- Индекс ММВБ 19.03.202 падал до 35%, но в конце недели произошел небольшой откат и общее падение от максимумов января составило 27,7%
- Доллар в конец недели стоил – 79 рублей.
Эта неделя показала, что принятое решение о конвертации рублей в доллары по 73,5 рубля за доллар оказалось правильным – с 11.03.2020 индекс S&P500 в долларовом выражении упал на 16%. В рублях снижение составило всего 10%.
К сожалению, золото продолжает огорчать – ETF GLD продается по цене 140$. У меня средняя цена покупки около 148$. Перенес ордер на продажу со 160$ на 149$. При этом для себя решил, что если падение S&P500 составит больше 50%, то золото будет продано даже с небольшим убытком.
В среду 18.03.2020 в сети появилось мнение, что торги на фондовом рынке США могут на какое-то время приостановить. С учетом того, что на тот момент я еще не купил все, что хотел (на средства, внесенные в этом месяце), для меня этого была негативная новость. Так как в этом случае после открытия рынков, цены могут улететь хорошо вверх.
Центральный банк РФ оставил ключевую ставку без изменений. Значит пока хороших доходностей у облигаций не предвидится. Если конечно зарубежные инвесторы не дрогнут и не побегут из ОФЗ. В этом случае ЦБ может принять экстренные меры и ставки вырастут.
За прошедшую неделю на средства, оставшиеся от внесенных в этом месяце, купил:
1. VBK по цене 135,7$. Средняя опустилась до 161$. Очередная текущая покупка этого месяца.
2. НЛМК – решил немного добавить в портфель по цене 102,8 руб. Цены на акцию, как и на Северсталь достаточно стабильны и компании платят хорошие дивиденды. При этом Северстали у меня достаточно, а НЛМК не хватало.
3. Macy`s (тиккер М) по цене 6,95. Для этого продал ABBIY – давно хотел от них избавиться, и вот решил поменять. Тем более, что на момент продажи они стоили примерно столько же, сколько я заплатил за них при покупке меньше года назад.
В четверг решил купить Ventas (тиккер VTR) –цены на этот REIT упали достаточно сильно, и дивидендная доходность составляла около 15%. Но котировки неожиданно пошли вверх на 20%. Решил подождать. И правильно сделал – в тот же день они развернулись, и общий рост составил только 10%. Пока наблюдаю. Если знаете причины такого поведения цен на этот REIT – напишите в комментариях.
Почему я сейчас не жду окончания падения и постепенно покупаю?
Согласен с аналитиками, которые считают, что весь негатив от короновируса, низких цен на нефть и предстоящей рецессии сейчас закладывается в цены акций.
Поэтому как только ситуация стабилизируется и станет понятен объем нанесенного экономике ущерба, цены акций могут как начать плавное восстановление, так и резко рвануть вверх.
Второй возможный сценарий – закрытие торгов до того момента, пока все не нормализуется. Это если в какой-то момент все станет очень плохо с короновирусом. Хоть сценарий и маловероятный, но в США пик эпидемии еще не прошел - продолжается большой рост количества заболевших.
Если же падение продолжится, то больше половины моих резервов ждут своего часа.
На следующей неделе продолжу наблюдать за движением рынков. Если VBK уйдет в район 110$, то продолжу покупки. Также буду смотреть за динамикой Газпромнефти и Татнефти - цены на нефть приостановили падение. Ну и МТС с Черкизово тоже на контроле.
Есть желание заработать на текущей ситуации?
Если деньги потребуются в течение 1-2 лет, то ни облигации, ни акции лучше не покупать. Лучше положить деньги в банк. Облигации могут в любой момент упасть в цене. Акции тоже могут продолжить падение или долго оставаться на текущих уровнях, а дивиденды по ним могут сократить или отменить. Как вариант, можно рассмотреть покупку очень коротких облигаций - со сроком погашения до нескольких месяцев.
При этом на срок от 3-5 лет, думаю, покупка акций может принести очень хороший результат, как в виде дивидендов, так и в росте их стоимости.
На этом все. На следующей неделе продолжим наблюдать за развитием ситуации.
Пишите в комментариях, как Вы планируете воспользоваться текущей ситуацией.
Всё написанное в статье является личным мнением автора и не является инвестиционной рекомендацией.