Банки тоже страдают из-за коронавируса и снижения цен на нефть. Рейтинговое агентство "Эксперт РА" ожидает, что доходы банков снизятся на 20-25%. К этому приведёт и переоценка акций, которые сейчас стремительно падают, и рост курса рубля, и бедственное положение заёмщиков, которые перестанут платить по кредитам. Каковы риски в этой ситуации и какова вероятность того, что банк не выдержит финансовой нагрузки и разорится?
Два сценария развития событий
"Эксперт РА" предполагает два варианта развития событий. Базовый - страны ОПЕК+ всё-таки договорятся о квотах на добычу нефти, что успокоит рынки и мы выйдем из шторма потрёпанными, но без значительных потерь.
Второй сценарий - кризисный. Цена на нефть падает ниже 35$ за баррель, инфляция разгоняется до 7%, ЦБ пытается её сдержать повышением ключевой ставки, которая в течение года вырастает до 9%. ВВП падает больше, чем на 1,5%.
"Эксперт РА" делает прогнозы по банковскому сектору, отталкиваясь от базового сценария, то есть с минимальными потерями.
Расходы увеличиваются, а доходы падают
В связи с падением котировок упадёт рентабельность банков. По оценкам экспертов, обесценивание акций на 10% приведёт к потере 200 млрд рублей. Заметим, что в феврале акции Сбербанка на Мосбирже стоили 250 рублей за акцию, а сейчас уже 185 рублей. По другим банкам ситуация не лучше.
Качество заёмщиков ухудшится, поэтому банкам придётся под них создавать дополнительные резервы. Тут поясним. Каждого заёмщика банк оценивает по степени риска, то есть просчитывает вероятность того, что он не вернёт кредит. У каждого банка своя система, но есть базовые требования от ЦБ: смотреть на кредитную нагрузку при необеспеченных кредитах и на первый взнос в ипотеках .
Чем выше риск, тем больше резервов под этого клиента закладывает банк. Это делается как раз на случай кризиса, когда велика вероятность того, что люди перестанут платить кредиты, оставив банк без денег.
Во время экономического спада или других потрясений, как сейчас, положение людей ухудшается, оценка ужесточается, требования ЦБ по резервам растут. Однако сами активы банков дешевеют. То есть для банка каждый заёмщик и даже вкладчик дорожает. Рост ключевой ставки ещё больше усугубит ситуацию.
Пока рано хоронить банки и прогнозировать им глобальное падение доходов. Окончательная цифра будет зависеть от ситуации на мировой экономической арене, действие мировых банковских регуляторов и политики российского ЦБ, а также темпов распространения коронавируса и сроки эпидемии.
Ясно одно - негативное влияние будет, и в первую очередь - это снижение объёмов кредитования.
Кого и как будут кредитовать?
Кредитование корпоративного сектора и так находилось в стагнации, то есть не показывало роста, поскольку экономика развивалась слабо. Крупный бизнес предпочитал кредитоваться через другие финансовые инструменты. Эксперты пишут, что эмитенты разместили бондов на 2,64 трлн рублей. То есть, кредитование шло через облигации за счёт инвесторов.
В 2020 году привлекать деньги через облигации будет сложнее, но и банкам не получится кредитовать крупный бизнес в желаемых объёмах из-за давления регулятора, который увеличивает требование к банковским резервам.
Розничное кредитование ожидаемо просядет. Ипотека перестанет пользоваться спросом из-за роста цен на недвижимость и низкой платёжеспособность населения. К тому же ЦБ ужесточит требования к заёмщикам и, возможно, введёт оценку по закредитованности. С потребительским кредитованием произойдёт то же самое.
В 2019 году доля заёмщиков из числа малого и среднего бизнеса росла. Эксперты предполагает, что темпы роста снизятся, но не остановятся.
Как поведут себя банки?
Шторм на рынке ещё не прошёл. Пока не ясно, как поведут себя лидеры стран и как будет развиваться ситуация на финансовых рынках. Возможно, банки займут выжидательную позицию и приостановят некоторые сегменты кредитования.
В дальнейшем, если ситуация не выровняется, надо ждать, что банки изменят структуру доходов. Возможно, они начнут зарабатывать на чём-то другом, не на процентах по кредитам, а на дополнительных услугах или обслуживании счёта.
Последние годы ЦБ занимался зачисткой банковского сектора, убирая с рынка слабых и нечестных игроков. Сейчас банковский сектор можно оценивать как надёжный и лишь несколько банков находятся под ударом. Если есть сомнения в надёжности банков, то лучше держать деньги в системно значимых. Это гарантирует, что в любой кризисной ситуации они получат поддержку от государства, поскольку их крах приведёт к непоправимым проблемам в экономике.