Благодаря недавней коррекции фондового рынка, эти два фармацевтических гиганта являются отличными торговыми покупками.
Пандемия COVID-19 влияет на нашу социальную жизнь, поскольку государственные органы власти в большинстве штатов США приняли решительные меры, в том числе и социальные, для смягчения распространения болезни. Вспышка также продолжает сеять хаос на фондовых рынках. С начала года S&P 500 снизился на 20%, и ситуация может ухудшиться, прежде чем она станет лучше.
Многие акции сейчас торгуются по очень низким ценам. И хотя важно отметить, что ничто, включая дивиденды, не является определенным на сегодняшнем рынке, некоторые большие дивидендные акции продаются. В частности, вот две из них, которые в настоящее время можно купить со скидкой: AbbVie (NYSE: ABBV) и Pfizer (NYSE: PFE).
1. AbbVie
Фармацевтический гигант AbbVie в последнее время не особо хорошо преуспел. В прошлом году акции компании упали примерно на 4%, в то время как индекс S&P 500 вырос почти на 29%. Причина неудовлетворительной работы AbbVie в 2019 году не является секретом: продажи продукта-хита компании Humira, который лечит несколько аутоиммунных заболеваний, включая псориаз и ревматоидный артрит, снижаются в Европе из-за конкуренции со стороны биоаналогов. На долю Humira по-прежнему приходится основная часть доходов AbbVie.
В течении 2019 финансового года чистая выручка Humira составила $ 19,2 млрд, что явилось около 57,6% от общего объема компании. Тем не менее, у AbbVie есть план по снижению своей зависимости от Humira. Во-первых, некоторые из его продуктов в настоящее время набирают обороты. Например, Skyrizi, лечение псориаза средней и тяжелой степени, одобренное Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) в апреле 2019 года, увеличило продажи в прошлом году на 355 миллионов долларов, включая 216 миллионов долларов только в четвертом квартале.
Онкологическое лекарство Venclexta также зафиксировало доход в размере $ 792 млн в 2019 году, что более чем вдвое превышает его доход по сравнению с предыдущим годом. Imbruvica, еще один препарат от рака, зафиксировал доход в размере 4,7 миллиарда долларов, что на 35,8% больше по сравнению с предыдущим годом. AbbVie надеется, что эти продукты (и другие) постепенно заполнят часть пустоты, оставленной международными продажами Humira. AbbVie также объявила в июне, что приобретет Allergan (NYSE:AGN) в рамках денежно-фондовой сделки стоимостью $63 млрд; эта сделка должна быть закрыта в мае этого года.
Благодаря этому приобретению AbbVie сможет расширить свой модельный ряд, а также свой конвейер. В частности, компания теперь будет иметь доступ к ботоксу, продукту, для которого мы вряд ли увидим биоаналоги в ближайшее время, по крайней мере, по словам генерального директора AbbVie Ричарда А. Гонсалеса. Учитывая все эти факторы, AbbVie могла бы продолжать увеличивать свой доход с хорошей скоростью.
Благодаря этому приобретению AbbVie сможет расширить свои позиции и влияние. В частности, теперь у компании будет доступ к Botox, продукту, для которого мы вряд ли увидим биологические аналоги в ближайшее время, по крайней мере, по словам генерального директора AbbVie Ричарда А. Гонсалеса. Принимая во внимание все эти факторы, AbbVie может продолжать наращивать свой доход с хорошей скоростью.
Дивидендная доходность AbbVie в настоящее время составляет 6,18%, и компания увеличила свои дивиденды на 195% с момента своего создания в 2013 году. AbbVie также торгуется всего в 7,2 раза больше будущей прибыли. Сейчас самое подходящее время для покупки акций этого топового дивиденда.
2. Pfizer
В прошлом году компания Pfizer увидела некоторые критические изменения. Например, компания создала совместное предприятие с GlaxoSmithKline (NYSE:GSK) под названием GSK Consumer Healthcare, которое объединило сегменты потребительского здравоохранения обеих компаний; Pfizer владеет 32% акций этого предприятия. Сделка официально закрыта в августе 2019 года.
В июле 2019 года Pfizer также объявила, что объединит Upjohn, свой предприятие по производству не запатентованных брендов и лекарств, с Mylan (NASDAQ:MYL), чтобы создать новую компанию под названием Viatris. Учитывая условия слияния, акционеры Pfizer будут владеть 57% акций Viatris; эта сделка должна завершиться в середине 2020 года. Pfizer решила предпринять эти шаги отчасти потому, что ее подразделение Upjohn и сегмент потребительского здравоохранения были недостаточно эффективны.
Например, в четвертом квартале компания зафиксировала выручку в размере $12,7 млрд, что на 8% меньше, чем годом ранее. Однако, если исключить влияние ее бизнеса в сфере потребительского здравоохранения, выручка компании выросла на 1% в годовом исчислении. Кроме того, подразделение Pfizer Upjohn в четвертом квартале получило выручку в размере 2,2 миллиарда долларов, что на 32% меньше по сравнению с предыдущим годом. Биофармацевтический бизнес компании, с другой стороны, показал доход в размере 10,5 миллиардов долларов в течениеи квартала, что на 9% больше, чем в предыдущем году.
Pfizer сможет сосредоточиться на продвижении своего бизнеса в области биофармацевтики, к тому же фармацевтический гигант имеет в своей линейке несколько впечатляющих продуктов, которые, вероятно, будут способствовать приличному росту продаж в будущем. Например, его антикоагулянт Eliquis сообщил о продажах в размере 4,2 миллиарда долларов в 2019 году, что на 26% больше, чем в 2018 финансовом году. АА продажи противораковых лекарств Ibrance составили 4,96 млн долларов в 2019 году, что на 23% выше, чем в предыдущем финансовом году.
Pfizer может похвастаться другими продуктами с быстро растущими продажами, включая препарат от ревматоидного артрита Xeljanz, продажи которого выросли на 29% в 2019 году до 2,2 млрд долларов. Однако особого упоминания заслуживают Eliquis и Ibrance: по данным исследовательской фирмы EvaluatePharma, оба этих продукта войдут в число 10 самых продаваемых лекарств в мире к 2022 году.
Pfizer также может похвастаться несколькими интересными сделками. Примечательно, что компания приобрела Array BioPharma - компанию, которая специализируется на разработке методов лечения рака, в рамках полностью наличной сделки стоимостью $11,4 млрд, которая закрылась в июле 2019 года.
Благодаря этому приобретению Pfizer приобрела права на Брафтови и Мектови; Совместное использование этих двух продуктов одобрено для лечения метастатической меланомы, формы рака кожи. Braftovi и Mektovi в настоящее время исследуются как комбинированное лечение для многих других типов рака в более чем 30 клинических испытаниях. Как сказал генеральный директор Pfizer Альберт Бурла, когда компания впервые объявила о приобретении:
Благодаря этому приобретению Pfizer приобрела права на Braftovi и Mektovi; совместное использование этих двух продуктов одобрено для лечения метастатической меланомы, одной из форм рака кожи. Braftovi и Mektovi в настоящее время исследуются в качестве комбинированного лечения для многих других типов рака в более чем 30 клинических испытаниях.
Дивидендная доходность компании составляет 5,1%, что значительно выше средней доходности S&P в 2%, а Pfizer за последние пять лет увеличила свои дивиденды на 35,7% (не говоря уже о том, что она выплачивает дивиденды каждый год с 1980 года). Инвесторам, ищущим привлекательные акции, приносящие дивиденды, было бы неплохо купить акции Pfizer.
