Акции ETF (Exchange Traded Fund) очень похожи на паи ПИФов, о которых мы писали ранее.
- И там и там существует компания, управляющая акциями. Она вкладывает общую сумму денег в соответствии с инвестиционной декларацией.
- Что пай паевого инвестиционного счета, что акция ETF - это доля инвестора от общей суммы вложений и дохода.
- И в обоих случаях инвестору ничего не нужно делать, кроме как вложить деньги.
- И Пифы и ETF предоставляют инвестору высокий уровень диверсификации при невысоком пороге входа.
Но есть и различия:
- Паи ПИФа вы можете купить и погасить только в офисе или на сайте управляющей компании или ее агента (чаще всего это банк), а акции ETF, как и обычные акции, торгуются на бирже.
- УК в ПИФах взимает комиссию за свою деятельность, которая может достигать 3-4% от среднегодовой стоимости активов, плюс с инвестора удерживается надбавка при покупке и скидка при продаже паёв. При покупке акций ETF комиссии существенно ниже (у российских не выше 0,95%), а при покупке и продаже акций расчёт ведётся строго в соответствии с ценой на бирже.
- Большинство ETF, как правило, автоматически следуют одному из биржевых индексов, активами ПИФов же в большинстве случаев идет активное управление.
- Управляющие компании часто дают возможность производить обмен паев своих ПИФов между собой без комиссии, в случае с ETF обмен можно производить только через покупку и продажу акций.
- Выбор ETF огромен (сейчас на рынке более 6 тысяч ETF), поэтому его можно подобрать практически под любую стратегию и идею инвестора и почти в любой ликвидной валюте. ПИФов на российском рынке примерно в 10 раз меньше, покупка и продажа паев осуществляется в рублях.
- Стоимость пая считается один раз день, в то время как акции ETF, торгуясь на бирже, меняют свою стоимость за день неоднократно.
- Для работы с ETF нужно открыть счет у брокера или договор на индивидуальное доверительное управление с управляющей компанией.
Существует еще один вариант покупки акций ETF – покупка паев ПИФов, инвестирующих в ETF. Пожалуй, это самый простой способ для российских инвесторов, однако надо понимать, что в таком случае вы заплатите двойную комиссию, плюс вариантов ETF в которые вы сможете инвестировать таким образом, существенно меньше.
На российском рынке существует аналог ETF – биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ). О нем мы расскажем в последующих постах.
Ваш КСП