Итак, свершилось. В марте 2020 года прилетели два черных лебедя, уронив мировые фондовые рынки. Сейчас сложно сказать, что будет дальше. Ждет нас коррекция, как в конце 2018 года, или это будет затяжной кризис на фоне мировой рецессии, покажет время.
Рынки были перегреты, это факт. Однако любой кризис открывает новые возможности. А инвестиции на фондовом рынке США могут принести высокий доход долгосрочному инвестору.
Я не рассматриваю российский фондовый рынок в принципе. Да, на нем можно зарабатывать, но он не подходит для долгосрочных инвестиций. Так, за март 2020 года рынок потерял весь прирост за 2019 год. Впрочем, это тема отдельной статьи.
Разговоры о кризисе я слышу с 2015 года, когда начал управлять клиентскими портфелями. Да, с тех пор были ощутимые коррекции, однако тот, кто не стал инвестировать, потерял существенную прибыль. Ниже скриншот доходности инвестиций в индекс S&P500, представленный 500 крупнейшими компаниями США.
Не существует правильного времени входа на рынок. Да, акции стоит покупать, когда их все продают, но редко кто так делает. Да и коррекции можно ждать долго. В результате многие покупают ценные бумаги на пике. И в этом нет ничего страшного. Доходность можно увеличить, если регулярно пополнять портфель, покупая подешевевшие активы.
⌛ Но даже без дополнительных инвестиций Вам поможет время. Именно поэтому я и говорю о долгосрочных инвестициях на фондовом рынке, минимум 5-10 лет.
Давайте рассмотрим на реальном клиентском портфеле, так ли страшна мартовская коррекция, если Вы инвестируете на долгий срок, протестируем портфель на коррекции конца 2018, а заодно и сделаем бэктест портфеля (экстраполируем его) на реальный кризис 2008.
Для простоты расчетов сегодня я рассмотрю разовые инвестиции без дополнительных взносов, которые позволяют усреднить и увеличить итоговую доходность. Дивиденды не реинвестируются.
Также для наглядного сравнения добавлю на графики ETF на индекс S&P500 SPDR (знаменитый "Spyder" с тикером SPY).
Итак, возьмем один из моих клиентских портфелей. В нем акции всего 7 компаний из индекса S&P500. По понятным причинам состав портфеля я не раскрываю.
Клиент инвестировал $100 000 в августе 2016 года. Не буду скрывать, это один из моих самых удачных портфелей, в котором я учел многолетний опыт ошибок собственных инвестиций.
ДОХОДНОСТЬ ПОРТФЕЛЯ С АВГУСТА 2016 ГОДА
Доходность к марту 2020 года составила 27% против 6,9% индекса. Во многом помог 2019 год, когда весь фондовый рынок сильно вырос после коррекции 2018 года.
Время для инвестиций было также выбрано удачно. Но что если бы клиент инвестировал прямо перед коррекцией конца 2018 года? Посмотрим на графике ниже.
ДОХОДНОСТЬ ПОРТФЕЛЯ С СЕНТЯБРЯ 2018 ГОДА
Практически сразу портфель ушел бы в минус и вернулся в ноль только спустя полгода, на месяц раньше индекса. Но в итоге сегодня бы доходность по нему составила +12% против -5% индекса S&P500.
А теперь представим, что клиент купил акции все тех же 7 компаний накануне кризиса 2008 года. Прямо на пике - в апреле 2008 года.
ДОХОДНОСТЬ ПОРТФЕЛЯ С АПРЕЛЯ 2008 ГОДА
Да, при покупке акций на все средства прямо перед кризисом понадобилось бы почти 3 года, чтобы выйти в плюс. И четыре года в случае индекса.
Однако, как видно на графике, сегодня бы итоговая доходность портфеля составила 20,84% против 7,95% индекса S&P500. А $100 тыс. превратились бы $969 474. Инвестиции в индекс выросли бы в два с половиной раза.
👉 Как я уже говорил, если регулярно докупать акции в этот период, портфель вышел бы на прибыль значительно раньше, а итоговая доходность была бы еще больше за счет покупки подешевевших активов.
Как мы смогли убедиться, фондовый рынок США может принести высокий доход не смотря на кризисы, даже если просто пассивно инвестировать в индекс через ETF, однако не подходит для краткосрочных инвестиций.
Не стоит покупать акции и тем, кто боится падения цен в кризис. Это всего лишь бумажный убыток, который может превратиться в реальный только в случае панической продажи ценных бумаг. Но когда кто-то продает в кризис, всегда найдется тот, кто покупает.
Доходности прошлого не гарантируют доходности в будущем. Однако долгосрочные инвестиции в лучшие по фундаментальным показателям компании позволяет получать доходность выше рынка.
👉 Как искать перспективные акции США для долгосрочных инвестиций
Успешных инвестиций!
👍Ставьте лайки и подписывайтесь на канал, чтобы получать кейсы, аналитику и полезные советы по инвестициям и личным финансам
Полезная статья? - Поделитесь с друзьями! 👇