Всем добрый день,
В своей предыдущей статье про защитные активы, (можно прочитать тут) писал как можно использовать Государственные облигации США, в период финансовой нестабильности на рынках. В этой статье я расскажу про Золото.
Общая информация.
Многие из вас наверное слышали из СМИ, о том что Золото является “тихой гаванью” для инвесторов, в те моменты когда биржевые индексы катятся вниз. По сути это правда только отчасти. Дальше я покажу два “тревожных” сценария и как Золото в них себя ведет.
Сценарий №1: Финансовый кризис на фондовых рынках.
Многие аналитики из мира финансов говорят: “Волатильность = Рост золота”.
Если вы не знаете что такое волатильность, то можно прочитать здесь.
И все финансовые СМИ, когда говорят о падении на фондовых рынках, сразу стараются рассказать на сколько выросло золото. Соответственно у “частных инвесторов” может сложиться мнение что нужно купить Золото и будет хорошо.
Но, давайте посмотрим что мы имеем фактически, при ситуации когда рынки буквально “улетели” вниз в режиме “Sell off”.
По факту получается совсем другая картинка. В то время пока индекс S&P 500 улетал вниз, золото топталось на месте и в моментах даже иногда падала вниз вместе со всеми.
Кстати, если вам интересно, можете посмотреть что было с золотом в время финансового кризиса 2008-2009 годы, картинка была схожей.
Итог:
Продавать акции и покупать золото, не совсем хорошая идея в моменты финансовой нестабильности.
Сценарий №2: Геополитические конфликты.
Мы живем в неспокойное время. Постоянно кто то у кого то, что то пытается отжать, напугать. И практически регулярно, мы получаем информацию о военных конфликтах из СМИ.
Теперь можно посмотреть, а как же ведет себя золото. И вот тут можно увидеть эти резкие скачки вверх на любой новой информаци.
Как видно из выше предложенной картинки. Геополитические риски хорошо отражаются на цене золота. В своем графике я привел только один геополитический конфликт (Американо-Иранский конфликт). Если посмотреть историю всех проблем, то можно увидеть, что золото в эти периоды растет.
Итого:
Если у вас есть акции у которых есть геополитический риск, то совершенно точно можно сказать что Золото для вас является защитным активом.
Заключение:
В заключении хочу сказать, только одно. Во всех финансовых активах есть цикличность, и смена реакции на события. Например 3-4 года назад золото практически одинаково следовало за Индексом доллара и был период высокой корреляции этих инструментов.
Главное: Задавайте ваши вопросы в комментариях. На краткие вопросы отвечу также комментарием, а на более серьезный вопрос напишу пост.
Всем удачи и хорошей доходности!